blog.fcuzhhorod.com

Nasib Silicon Valley Bank dapat menyebabkan hilangnya kepercayaan, peraturan yang lebih ketat, dan skeptisisme investor terhadap kesehatan keuangan bank-bank kecil.

Keruntuhan yang cepat dari SVB Financial Group membutakan industri perbankan setelah bertahun-tahun stabil.

Keruntuhan yang terjadi pada hari Jumat, 10 Maret, yang merupakan kegagalan bank terbesar sejak krisis keuangan tahun 2008, memiliki kondisi yang unik namun menimbulkan pertanyaan mengenai kelemahan tersembunyi yang dapat berdampak pada nasabah dan karyawan serta potensi masalah yang dapat disoroti oleh bank lain.

Nasib SVB dapat menyebabkan hilangnya kepercayaan, peraturan yang lebih ketat dan skeptisisme investor terhadap kesehatan keuangan bank-bank kecil yang dianggap memiliki modal yang cukup setelah regulator memaksa bank untuk menahan lebih banyak modal setelah krisis tahun 2008, kata para ahli.

Sheila Bair, yang memimpin Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) selama krisis keuangan global, mengatakan dalam sebuah wawancara bahwa pengawas bank sekarang cenderung mengalihkan perhatian mereka ke bank lain yang memiliki simpanan yang tidak diasuransikan dalam jumlah besar dan mungkin mengalami kerugian yang belum direalisasi. dua faktor yang berkontribusi terhadap keruntuhan SVB yang cepat.

“Bank-bank yang memiliki dana institusional tanpa jaminan dalam jumlah besar… akan menjadi sumber dana panas jika ada tanda-tanda adanya masalah,” kata Bair.

Serangkaian peristiwa menyebabkan kegagalan SVB, termasuk penjualan Treasury AS untuk melakukan lindung nilai terhadap biaya pembiayaan karena ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi, yang mengakibatkan kerugian sebesar $1,8 miliar. SVB, yang menjalankan bisnis sebagai Silicon Valley Bank, juga memiliki 89% dari $175 miliar simpanan yang tidak diasuransikan pada akhir tahun 2022. FDIC mengasuransikan simpanan hingga $250.000.

Investor dan pelanggan kini menghadapi penantian yang menegangkan untuk melihat apakah SVB segera menemukan pembeli. Selama krisis keuangan tahun 2008, Washington Mutual segera menemukan pembeli. Namun untuk IndyMac di tahun 2009, dibutuhkan waktu sekitar delapan bulan.

Kecepatan jatuhnya SVB membutakan para pengamat dan mengejutkan pasar, menghapus lebih dari $100 miliar nilai pasar bank-bank AS dalam dua hari.

“Bank tidak jelas, jadi kita semua harus segera berpikir ‘tunggu sebentar, seberapa terhubungnya bank ini dengan bank lain,’” kata Mayra Rodríguez Valladares, konsultan risiko keuangan yang melatih para bankir dan regulator. “Investor dan deposan tidak ingin menjadi orang terakhir yang mematikan lampu di ruangan, sehingga mereka harus pergi.”

Aturan yang lebih ketat

Beberapa ahli mengatakan dampak yang terjadi pada sektor perbankan lainnya mungkin terbatas. Institusi yang lebih besar memiliki portofolio dan klien simpanan yang lebih beragam dibandingkan SVB. SVB juga memiliki tingkat kepercayaan yang tinggi terhadap sektor start-up.

“Kami tidak yakin ada risiko penularan ke sektor perbankan lainnya,” kata David Trainer, CEO New Constructs, sebuah perusahaan riset investasi. Basis simpanan bank-bank besar jauh lebih terdiversifikasi dibandingkan SVB dan bank-bank besar berada dalam kesehatan keuangan yang baik.

Jason Ware, kepala investasi Albion Financial Group, mengatakan hubungan dengan sistem perbankan secara keseluruhan terbatas, namun “situasi ini mungkin mempunyai implikasi bagi bank-bank regional tertentu yang mempunyai eksposur langsung.”

Pakar lain mengatakan kegagalan tersebut dapat mendukung upaya regulator AS untuk memperketat peraturan.

Sektor perbankan telah memimpin dalam melewati pandemi COVID-19, salah satunya berkat peraturan yang lebih ketat yang diberlakukan setelah tahun 2008. Namun pada masa pemerintahan Presiden Donald Trump, ada beberapa aturan yang dilonggarkan.

Peraturan yang lebih mudah bagi bank-bank regional tersebut kemungkinan akan mendapat pengawasan lebih ketat karena lembaga pengawas memastikan mereka juga memiliki cukup bantalan untuk menahan tekanan serupa, kata beberapa sumber regulator dan industri.

Senator Elizabeth Warren, seorang kritikus perbankan terkemuka, men-tweet bahwa kegagalan bank tersebut “menggarisbawahi perlunya peraturan yang kuat untuk melindungi sistem keuangan.”

Salah satu bidang yang menjadi fokus khusus mungkin adalah bank-bank regional yang lebih besar, yang telah mengalami beberapa pelonggaran aturan di bawah pemerintahan Trump. Regulator perbankan AS mengatakan pada bulan Oktober bahwa mereka sedang mempertimbangkan persyaratan baru untuk bank-bank regional besar, termasuk menahan lebih banyak utang jangka panjang untuk kerugian akibat cuaca.

“Rasanya hal pertama yang akan dilihat pasar adalah bank-bank regional yang tidak melakukan diversifikasi pinjaman,” kata Greg Hertrich, kepala strategi simpanan AS di Nomura.

Persyaratan lain yang dapat menarik lebih banyak perhatian, kata sumber industri, adalah memperluas bank mana yang diwajibkan memperhitungkan nilai pasar surat berharga yang dimiliki. Persyaratan tersebut saat ini hanya berlaku untuk bank dengan aset lebih dari $250 miliar, namun dapat diperluas hingga mencakup perusahaan lain.

Pada hari Senin, 6 Maret, Ketua FDIC Martin Gruenberg memperingatkan para bankir yang berkumpul di Washington bahwa perusahaan-perusahaan menghadapi tingkat kerugian yang belum direalisasi lebih tinggi karena kenaikan suku bunga yang cepat menurunkan nilai obligasi jangka panjang.

“Kabar baiknya mengenai masalah ini adalah bank-bank secara umum berada dalam kondisi keuangan yang kuat….Di sisi lain, kerugian yang belum direalisasi melemahkan kemampuan bank di masa depan untuk memenuhi kebutuhan likuiditas yang tidak terduga,” kata Gruenberg, tiga hari sebelum SVB mengumumkan perlunya untuk melakukan hal tersebut. mengumpulkan dana. – Rappler.com