blog.fcuzhhorod.com

(PEMBARUAN Pertama) Saham bank-bank regional AS mendorong harapan bahwa dampak terburuk dari pasar telah berakhir, meskipun ketidakpastian masih terjadi di sektor keuangan

Saham-saham perbankan AS yang terpuruk kembali menguat pada hari Selasa, 14 Maret, karena aksi jual yang dipicu oleh runtuhnya Silicon Valley Bank memberi jalan bagi bargain hunter (buruh tawar-menawar) oleh para investor yang berharap upaya untuk meningkatkan kepercayaan akan mencegah krisis keuangan yang lebih luas.

Pengawasan peraturan atas kematian SVB pekan lalu – kegagalan bank terbesar di AS sejak krisis keuangan tahun 2008 – semakin intensif dengan dibukanya penyelidikan oleh Departemen Kehakiman AS (DOJ), kata sebuah sumber yang mengetahui masalah tersebut. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) meluncurkan penyelidikan paralel, menurut Jurnal Wall Street.

Penutupan SVB pada hari Jumat, 10 Maret – diikuti dua hari kemudian dengan runtuhnya Signature Bank yang berbasis di New York – membuat pasar global terpuruk, memaksa Presiden AS Joe Biden meminta jaminan bahwa sistem keuangan aman, dan menyebabkan keadaan darurat. tindakan di AS. akses bank terhadap pendanaan yang lebih besar.

Kekhawatiran akan kemungkinan kontaminasi mereda – tetapi tidak sepenuhnya hilang.

Indikator risiko kredit di antara bank-bank zona euro mencapai level tertinggi sejak pertengahan Juli pada hari Senin (13 Maret), sementara lembaga pemeringkat Moody’s menurunkan prospek sistem perbankan AS menjadi negatif dari stabil, dengan alasan “kemunduran yang cepat dalam lingkungan operasional”. .

Indeks volatilitas VIX, “pengukur ketakutan” Wall Street, mencapai level tertinggi dalam enam bulan semalam. Namun saham-saham bank regional AS – yang paling terpukul sejauh ini – telah memicu harapan bahwa kehancuran pasar yang terburuk telah berakhir.

Indeks bank regional S&P 500 rebound 1,4%, meninggalkan kerugian sebesar 26% selama lima sesi terakhir. First Republic Bank naik 27%, sementara KeyCorp naik lebih dari 7%. Di antara bank-bank besar AS – dimana sumber mengatakan nasabah memindahkan simpanannya dalam seminggu terakhir – Citigroup pulih hampir 6% dan Wells Fargo bertambah 4,6%.

“Jika kita tidak melihat adanya kegagalan besar dalam waktu dekat, ketakutan tersebut akan mereda,” kata Jack Ablin, kepala investasi di Cresset Capital.

Hedge fund Citadel membantu mengirimkan sinyal kepercayaan pada sektor ini dengan membeli 5,3% saham di Western Alliance Bancorporation, yang merupakan salah satu pemberi pinjaman yang dilanda ketakutan akan penularan.

Ada tanda-tanda perubahan suasana hati lainnya. Anson Funds, yang mengelola $1,6 miliar, membeli saham First Republic dalam jumlah yang dirahasiakan pada hari Senin, kata manajer portofolio bersama Rob Mills kepada Reuters.

Tarif dipertimbangkan kembali

Perlombaan sengit untuk memperkirakan ulang ekspektasi suku bunga juga membebani pasar karena investor memperkirakan Federal Reserve AS akan enggan menaikkan suku bunga pada minggu depan.

Para pedagang saat ini melihat peluang sebesar 77% untuk kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan tersebut, sementara ekspektasi tidak adanya kenaikan suku bunga telah turun menjadi 23%. Awal pekan lalu, kenaikan sebesar 25 bps sudah diperhitungkan sepenuhnya, dengan kemungkinan 70% sebesar 50 bps.

“Bagian dari stabilisasi hari ini adalah masyarakat merasa bahwa The Fed mungkin akan menarik kembali beberapa ekspektasi hawkishnya,” kata Matthew Keator, Managing Partner di perusahaan manajemen kekayaan Keator Group. “Jika The Fed tidak berhati-hati, hal ini dapat menyebabkan guncangan yang tidak diinginkan pada sistem.”

Imbal hasil Treasury AS naik pada hari Selasa, sehari setelah penurunan besar, karena investor mengkonsolidasikan posisi dan mempertimbangkan dampak kebijakan moneter dari gejolak sistem perbankan terhadap inflasi yang sangat tinggi.

Yang pasti, para analis mengatakan masih ada ketidakpastian di sektor keuangan. Investor khawatir terhadap kesehatan bank-bank kecil, prospek peraturan yang lebih ketat, dan preferensi pihak berwenang untuk melindungi deposan dibandingkan pemegang saham.

Di AS, Ketua Komite Perbankan Senat Sherrod Brown mendesak Kongres untuk memperkenalkan peraturan untuk memperkuat stress test dan standar modal dan likuiditas bagi bank, dengan mengatakan ia berharap The Fed tidak akan menaikkan suku bunga pada pertemuan berikutnya.

Investigasi

Ketika pasar menyesuaikan diri dengan dampak keruntuhan SVB, masyarakat awam mengalihkan fokus mereka pada keadaan seputar keruntuhan bank tersebut. Investigasi DOJ AS masih dalam tahap awal dan mungkin tidak mengarah pada tuduhan pelanggaran atau tuntutan yang diajukan, kata sebuah sumber.

Para pejabat juga sedang menyelidiki penjualan saham oleh petugas SVB Financial Group, pemilik bank tersebut, WSJ melaporkan, mengutip orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.

Juru bicara SEC, SVB dan DOJ menolak berkomentar.

Regulator keuangan New York mengatakan keputusannya untuk menutup Signature Bank “tidak ada hubungannya dengan kripto” dan malah menyebut “krisis kepercayaan yang signifikan terhadap kepemimpinan bank” setelah kematian SVB.

Signature dan tiga mantan eksekutif puncak juga digugat pada hari Selasa oleh pemegang saham yang menuduh bank tersebut melakukan klaim palsu bahwa bank tersebut kuat secara finansial hanya tiga hari sebelum disita oleh regulator negara. Signature tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Manajemen Global Apollo, Blackstone dan KKR & Co. telah menyatakan minatnya pada buku pinjaman yang dimiliki oleh SVB, Bloomberg News melaporkan Selasa, mengutip orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.

Portofolio tersebut dianggap sebagai pembelian yang menarik dan bukan merupakan faktor penyebab jatuhnya SVB, tambahnya.

Raksasa pembelian Ares Management dan Carlyle Group juga sedang mencari buku pinjaman, the Waktu Keuangan melaporkan, mengutip orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. – Rappler.com