blog.fcuzhhorod.com

Skema Rusia yang memberikan keringanan pembayaran pinjaman kepada pasukan yang bertempur di Ukraina, dan agar bank menghapuskan seluruh utangnya jika mereka terbunuh atau cacat, telah menambah tekanan bagi sisa pemberi pinjaman Rusia di luar negeri untuk hengkang.

Hampir setahun sejak Moskow melancarkan “operasi militer khusus” di Ukraina, sejumlah bank Eropa, termasuk Raiffeisen Bank International di Austria dan UniCredit Italia, masih menghasilkan uang di Rusia.

Skema keringanan pinjaman ini menuai kritik tidak hanya dari bank sentral Ukraina, yang mengatakan pihaknya telah meminta Raiffeisen dan bank-bank lain untuk berhenti melakukan bisnis di Rusia, namun juga dari para investor yang khawatir akan dampaknya terhadap reputasi.

Raiffeisen dan UniCredit sama-sama tertanam kuat dalam sistem keuangan Rusia dan merupakan satu-satunya bank asing yang masuk dalam daftar 13 “lembaga kredit yang penting secara sistemik” menurut bank sentral, yang menggarisbawahi pentingnya mereka bagi perekonomian Rusia, yang sedang bergulat dengan sanksi-sanksi Barat.

Peran mereka dalam mendukung perekonomian Rusia pada saat yang kritis bagi Presiden Vladimir Putin telah mendorong beberapa investor untuk menyampaikan kekhawatiran mereka kepada publik.

“Perusahaan harus sangat berhati-hati,” kata Kiran Aziz, dari dana pensiun Norwegia KLP, seraya memperingatkan adanya risiko tinggi bahwa bank dapat digunakan untuk “membiayai perang dengan cara lain.” Dana KLP memiliki saham di Raiffeisen dan UniCredit.

Ketika undang-undang tentang hari libur berbayar disahkan parlemen pada bulan September, Vyacheslav Volodin, ketua majelis rendah yang berpengaruh, memperjelas pentingnya hal tersebut bagi Rusia.

“Tentara dan petugas menjamin keamanan negara kita dan kita harus yakin bahwa mereka akan dijaga,” katanya.

Eric Christian Pederson dari Nordea Asset Management, yang mengelola lebih dari 300 miliar euro ($320 miliar), mengatakan dia juga prihatin dengan kehadiran Raiffeisen dan UniCredit di Rusia dan telah menyampaikannya kepada mereka.

Persyaratan agar bank memberikan libur pembayaran kepada tentara “menggambarkan bahaya beroperasi di yurisdiksi di mana perusahaan dapat dipaksa melakukan tindakan yang secara langsung bertentangan dengan nilai-nilai perusahaan mereka,” tambahnya.

“Kami merasa bahwa merupakan hal yang tepat bagi perusahaan untuk melakukan divestasi dari Rusia mengingat serangan mereka yang tidak beralasan terhadap Ukraina,” kata Pederson. Data Refinitiv menunjukkan bahwa Nordea memiliki saham di UniCredit.

Bank-bank memberikan total 167.600 pinjaman untuk personel militer atau anggota keluarga mereka, senilai lebih dari 800 juta euro, antara 21 September dan akhir tahun lalu, menurut data bank sentral Rusia.

Raiffeisen mengatakan hanya 0,2% dari pinjamannya di Rusia yang terkena dampak “moratorium pinjaman yang diberlakukan oleh otoritas”, jumlah yang digambarkan sebagai “dapat diabaikan”. Bank tersebut memiliki total pinjaman hampir 9 miliar euro di Rusia, yang telah berlangsung selama lebih dari 25 tahun, termasuk kepada perusahaan.

Perusahaan ini menghasilkan laba bersih sekitar 3,8 miliar euro tahun lalu, sebagian besar berkat keuntungan lebih dari 2 miliar euro dari bisnisnya di Rusia.

UniCredit, yang memasuki pasar Rusia hampir 20 tahun yang lalu ketika mengakuisisi sebuah bank Austria, mengatakan aturan tersebut “wajib berdasarkan undang-undang federal…untuk semua bank,” dan menolak menyebutkan berapa banyak pinjamannya yang diampuni.

Bank Italia tersebut menambahkan bahwa bisnisnya di Rusia terfokus pada perusahaan, bukan individu. Dari total pendapatan UniCredit yang lebih dari 20 miliar euro tahun lalu, Rusia menyumbang lebih dari 1 miliar euro.

Namun meski awalnya mengalami penurunan tajam, saham UniCredit kini jauh lebih tinggi dibandingkan sebelum Rusia memindahkan pasukannya ke Ukraina pada 24 Februari tahun lalu, sementara saham Raiffeisen, yang sahamnya lebih terbatas, belum pulih.

“Setiap pengambilan keuntungan dari perang yang sedang berlangsung tidak dapat diterima atau konsisten dengan pandangan kami mengenai investasi yang bertanggung jawab,” kata juru bicara Swedbank Robur, salah satu investor utama Skandinavia, seraya menambahkan bahwa risiko reputasi merupakan sebuah kekhawatiran.

Swedbank Robur mengatakan pihaknya memiliki saham di kedua bank tersebut, namun tidak mengungkapkan jumlahnya.

Investor institusional yang lebih besar, termasuk Amundi dari Perancis dan dana kekayaan negara Norwegia, yang menganjurkan investasi yang bertanggung jawab, menolak berkomentar ketika ditanya pandangan mereka.

Penutupan jendela?

Beberapa bank asing melakukan exit dengan relatif cepat.

Societe Generale Perancis memutuskan hubungan dengan Rusia pada bulan Mei dengan menjual Rosbank kepada Interros Group milik pengusaha Vladimir Potanin.

Namun kehadiran dua bank terbesar di Eropa ini menarik perhatian regulator di Bank Sentral Eropa (ECB), kata salah satu sumber yang mengetahui masalah tersebut.

Andrea Enria, kepala pengawas ECB, mengatakan peluang untuk keluar dari ECB “sedikit tertutup” karena pihak berwenang Rusia mengambil pendekatan yang lebih “bermusuhan”. Namun dia juga menyatakan dukungannya terhadap bank mana pun yang ingin mengurangi atau meninggalkan bisnisnya di sana.

Raiffeisen dan UniCredit mengonfirmasi bahwa mereka sedang berdiskusi mengenai Rusia dengan ECB.

UniCredit mengatakan pihaknya terus memberikan informasi kepada ECB secara penuh dan teratur mengenai strategi kami untuk mengurangi paparan kami terhadap Rusia dengan cara yang tertib.

Namun dengan uang yang masih harus dihasilkan, Raiffeisen memperoleh keuntungan lebih dari tiga kali lipat dari bisnisnya di Rusia tahun lalu.

Sementara itu, penabung Rusia telah menyimpan lebih dari 20 miliar euro di bank tersebut, yang menyediakan tempat untuk menyimpan dana dengan risiko sanksi yang lebih sedikit.

Artinya, tidak ada dorongan besar bagi bank untuk meninggalkan Rusia, meskipun ada tekanan dari peraturan.

Dan di Austria, yang memiliki hubungan sejarah dan ekonomi yang erat dengan Eropa Timur dan Rusia, sebagian besar politisi diam terhadap kehadiran Raiffeisen yang terus berlanjut di Rusia, yang telah menyebabkan protes di luar kantor pusatnya dalam beberapa bulan terakhir.

Johann Strobl, kepala eksekutif Raiffeisen, mengatakan dia sedang menjajaki opsi untuk bisnis Rusia, meskipun dia menunjukkan bahwa setiap langkah itu rumit, setelah sebelumnya mengatakan bahwa bank tersebut bukanlah “kotak sosis” yang dapat ditutup dalam semalam.

Bagi sebagian orang, pertanyaannya lebih mengenai moralitas dibandingkan uang.

Heinrich Schaller, kepala pemegang saham terbesar ketiga RBI Raiffeisenlandesbank Oberoesterreich dan wakil ketua Raiffeisen, termasuk di antara mereka yang menyatakan keraguan untuk tetap bertahan.

“Jelas ini masalah moral,” ujarnya baru-baru ini. “Tidak diragukan lagi.”

Apa pun yang dikatakan para pemegang saham, keputusan Putin kemungkinan besar akan sulit didapat di Rusia. Perjanjian ini melarang investor dari negara-negara yang dianggap tidak bersahabat untuk menjual saham di bank kecuali presiden Rusia memberikan pengecualian. – Rappler.com

$1 = 0,9376 euro