blog.fcuzhhorod.com

Serangkaian kerugian, kegagalan manajemen risiko tingkat tinggi, dan pergantian kepemimpinan membuat investor mengamati bank terbesar kedua di Swiss.

ZURICH, Swiss – Credit Suisse mengalami penurunan tajam pada saham dan obligasinya pada hari Senin, 3 Oktober, karena pasar menempatkan bank tersebut di bawah pengawasan ketat.

Bank Swiss menegaskan bahwa permodalan dan likuiditasnya kuat, dan mengatakan akan lebih banyak bicara mengenai perombakan strategis ketika mengumumkan hasil kuartal ketiga pada 27 Oktober.

Mengapa Credit Suisse menjadi sorotan?

Serangkaian kerugian, kegagalan manajemen risiko tingkat tinggi, dan pergantian kepemimpinan membuat investor mengamati bank terbesar kedua di Swiss ini.

Credit Suisse harus meningkatkan modal, menghentikan pembelian kembali saham, memotong dividen, dan merombak manajemen setelah kehilangan lebih dari $5 miliar akibat keruntuhan Archegos pada Maret 2021, ketika mereka juga harus menangguhkan dana klien yang terkait dengan pemodal gagal Greensill.

Skandal mata-mata memaksa CEO saat itu Tidjane Thiam mengundurkan diri pada tahun 2020, dan regulator keuangan Swiss mengatakan Credit Suisse menyesatkan mengenai sejauh mana pengawasannya.

Penggantinya Thomas Gottstein bertahan hingga Juli 2022, ketika Credit Suisse beralih ke pakar restrukturisasi Ulrich Koerner sebagai CEO dan meluncurkan tinjauan strategis kedua dalam waktu satu tahun untuk fokus pada bisnis manajemen kekayaan andalannya dan mengurangi perbankan investasi.

Ketua Axel Lehmann mengambil alih jabatan pada bulan Januari dari Antonio Horta-Osorio, yang mengundurkan diri karena melanggar aturan karantina selama pandemi COVID-19 kurang dari sembilan bulan setelah bergabung.

Pendahulu Horta-Osario, Urs Rohner, mengakui ketika ia meninggalkan jabatannya tahun lalu bahwa bank tersebut telah mengecewakan nasabah dan pemegang saham, dan ini bukan pertama kalinya.

Kerugian Credit Suisse telah mencapai hampir 4 miliar franc Swiss ($4 miliar) selama tiga kuartal terakhir saja, sementara biaya pendanaannya meningkat di tengah penurunan peringkat.

Pilihan apa yang dimilikinya?

Credit Suisse mengatakan pihaknya ingin memperkuat waralaba manajemen kekayaannya, mengurangi bank investasinya menjadi bisnis yang “ringan modal, dipimpin oleh penasihat”, dan mengevaluasi pilihan strategis untuk bisnis produk sekuritisasi.

Para analis memperkirakan negara ini akan menghadapi kekurangan modal sekitar 4 miliar hingga 6 miliar franc Swiss, tergantung pada apa yang dilakukan perusahaan tersebut untuk mengurangi bank investasinya dan berapa banyak yang diperoleh dari penjualan aset, untuk melakukan restrukturisasi, mendukung pertumbuhan dan menyediakan bantalan pengaman.

“Penjualan aset akan membantu, namun 4 miliar franc Swiss kemungkinan akan datang dalam bentuk peningkatan modal yang sangat dilutif. Kabar baiknya adalah sebagian dari hal ini sudah ada dalam harga saham,” tulis analis di Keefe, Bruyette & Woods dalam sebuah catatan.

Peningkatan modal yang ditargetkan kepada pemegang saham utama bisa menjadi pilihan.

Sebagai upaya terakhir, Credit Suisse mungkin akan meminta bantuan pemerintah.

Seberapa pentingkah bank?

Sejak didirikan pada tahun 1856, Credit Suisse telah memainkan peran penting dalam sejarah dan perkembangan Swiss. Perusahaan ini didirikan oleh politisi dan pengusaha Swiss Alfred Escher untuk membiayai perkeretaapian negara dan mendukung industrialisasi.

Melalui serangkaian merger dan akuisisi, bank ini berkembang menjadi pemberi pinjaman terbesar kedua di Swiss dan salah satu bank terbesar di Eropa.

Perusahaan ini memiliki lebih dari 50.000 karyawan dan aset yang dikelola sebesar 1,6 triliun franc Swiss ($1,62 triliun) pada akhir tahun 2021.

Credit Suisse memiliki bank domestik Swiss ditambah manajemen kekayaan, perbankan investasi, dan operasi manajemen aset.

Bank Nasional Swiss menamakannya salah satu bank global yang penting secara sistemik di Swiss, yang kegagalannya akan menyebabkan “kerusakan signifikan pada perekonomian dan sistem keuangan Swiss”.

Bagaimana reaksi pasar?

Saham Credit Suisse telah jatuh lebih dari 55% tahun ini, sementara obligasi dalam mata uang euro mencapai rekor terendah pada hari Senin.

Gagal bayar kredit untuk Credit Suisse – instrumen yang digunakan untuk melindungi nilai eksposur terhadap utang pemberi pinjaman – mencapai 250 basis poin pada hari Senin – peningkatan tajam dari 57bp pada awal tahun.

– Rappler.com

$1 = 0,9876 franc Swiss