blog.fcuzhhorod.com

Pada tahun 2020, ketika dunia bergejolak akibat COVID-19 dan ekonomi global menghadapi resesi terburuk sejak Perang Dunia II, kekayaan para miliarder mencapai puncaknya.

Kini beberapa orang berbicara dengan manajer kekayaan mereka tentang cara melestarikan dan mengkonsolidasikan kekayaan mereka di tengah kehancuran global akibat pandemi ini. Yang lain membahas bagaimana mencegah dan mengatasi tuntutan dari pemerintah dan masyarakat luas untuk memungut bagian mereka dari biaya perbaikan.

“Pasar saham jatuh setahun yang lalu, pada bulan Juli atau lebih, portofolio saya kembali ke kondisi sebelumnya, pada awal tahun, dan sekarang jauh lebih tinggi,” kata Morris Pearl, mantan direktur pelaksana di BlackRock yang merupakan ketua Jutawan Patriotik. , sebuah kelompok yang percaya bahwa kekayaan bersih yang tinggi harus berbuat lebih banyak untuk menutup kesenjangan kekayaan.

“Masalah mendasarnya adalah kesenjangan yang semakin parah.”

Rencana yang sedang dibahas oleh kelompok ultra-kaya berkisar dari filantropi, memindahkan uang dan bisnis ke dana perwalian, dan pindah ke negara atau negara bagian lain dengan rezim pajak yang menguntungkan, menurut wawancara Reuters dengan 7 jutawan dan miliarder serta lebih dari 20 penasihat perusahaan. kaya.

“Jelas RUU ini akan berlaku untuk semua orang,” kata Rob Weeber, CEO manajer kekayaan Swiss Tiedemann Constantia, yang mengatakan beberapa klien juga mempertimbangkan untuk menjual aset besar seperti bisnis sebelum tarif pajak naik.

Di Amerika Serikat, terpilihnya Joe Biden sebagai presiden, dan perkiraan pajak yang lebih tinggi bagi orang kaya, telah menyebabkan peningkatan tajam dalam permintaan klien untuk mendirikan perwalian, menurut para manajer kekayaan.

Hal ini akan memungkinkan mereka untuk memberikan uang kepada anak-anak atau anggota keluarga lainnya di bawah ambang batas bebas pajak sebesar $11,7 juta per orang. Selama kampanyenya, Biden mengusulkan untuk kembali ke tingkat tahun 2009, ketika pengecualian mencapai $3,5 juta.

“Kami melihat lonjakan kepercayaan yang diciptakan dan didanai pada kuartal keempat tahun lalu,” kata Alvina Lo, kepala strategi kekayaan di Wilmington Trust. “Sebagian besar pelanggan kami mengambil pendekatan menunggu dan melihat hingga pemilu bulan November, dan kemudian hal itu mulai berjalan dengan baik.”

‘Luar biasa gesit’

Hampir dua pertiga dari kelas miliarder dunia mengumpulkan kekayaan lebih besar pada tahun 2020, menurut Forbes, dengan peningkatan terbesar mencapai tingkat kekayaan yang belum pernah terjadi sebelumnya, dibantu oleh triliunan dolar dana pemulihan dari para pembuat kebijakan.

Forbes, yang melacak kekayaan yang diketahui publik, memperkirakan miliarder menjadi 20% lebih kaya pada tahun 2020 pada pertengahan Desember.

Menurut Maximilian Kunkel, kepala investasi UBS untuk kantor keluarga kaya, banyak yang menikmati peluang investasi yang terlarang bagi investor ritel biasa dan memanfaatkan volatilitas pasar dengan perdagangan derivatif jangka pendek.

Ketika harga aset jatuh, katanya, banyak klien swasta terbesar bank tersebut menjual opsi jual atau memilih transaksi yang lebih kompleks yang dikenal sebagai swap risiko, yang membantu mereka memanfaatkan taruhan mereka bahwa harga pada akhirnya akan naik.

“Beberapa klien kami sangat cekatan dalam memanfaatkan gangguan pasar terbesar,” tambah Kunkel.

Kini, ketika pemerintah di seluruh dunia bergulat dengan utang yang membengkak dan meningkatnya kerusuhan sosial, para miliarder menyadari bahwa sorotan terhadap kekayaan mereka akan semakin meningkat, menurut wawancara tersebut.

Banyak orang kaya yang khawatir dengan tuntutan yang akan datang dari otoritas pajak, dan mempercepat rencana untuk menyalurkan uang ke dana perwalian untuk anak-anak mereka.

Ahli strategi kekayaan Jason Cain mengatakan banyak keluarga ultra-kaya juga berupaya memindahkan aset lain, termasuk bisnis, ke dana perwalian, memanfaatkan situasi “unik” yang diakibatkan oleh pandemi suku bunga rendah dan valuasi yang tertekan untuk mendapatkan potensi penghematan pajak yang tidak terduga. bertahun-tahun untuk dibuat. datang.

Penyelidikan mengenai strategi tersebut meningkat tiga kali lipat selama 7 hingga 8 bulan pertama pandemi ini, menurut Cain, yang bekerja untuk kelompok penasihat kekayaan Boston Private yang berbasis di AS.

“75% hingga 80% keluarga yang kami ajak bicara yakin bahwa ini adalah saat yang oportunis dan mereka perlu melakukan sesuatu.”

Hamptons, atau Singapura?

Negara-negara lain di seluruh dunia juga mengambil langkah yang lebih drastis dengan pindah ke negara dan wilayah di mana sistem perpajakan dan masyarakatnya lebih menguntungkan kelompok mega-kaya.

“Mereka sebenarnya mengatakan: lihat, kita melihat dunia semakin menuju ke arah transparansi. Dan tidak ada gunanya melawan tren,” kata Babak Dastmaltschi, kepala klien strategis Credit Suisse di divisi manajemen kekayaan internasional.

“Mari kita cari yurisdiksi yang sesuai, transparan, terbuka, dihormati dan diakui secara internasional dan membangun struktur kita di sana,” tambahnya, mengutip Swiss, Luksemburg dan Singapura sebagai target populer.

Henley & Partners, sebuah firma penasihat kewarganegaraan dan tempat tinggal global di London, mengatakan permintaan dari individu-individu dengan kekayaan bersih tinggi yang ingin pindah telah meningkat selama pandemi. Misalnya, jumlah panggilan dari pelanggan yang berbasis di AS meningkat sebesar 206% pada tahun 2020 dibandingkan tahun sebelumnya, sedangkan panggilan dari Brasil meningkat sebesar 156%.

Bagi banyak orang di negara-negara berkembang, kekhawatiran bahwa tekanan terhadap layanan publik dapat menyebabkan kerusuhan sipil telah mendorong generasi muda dari keluarga kaya untuk mencari peluang di luar negeri.

“COVID pada dasarnya membuat kaisar lepas kendali, dan tiba-tiba orang mulai menyadari: sistem layanan kesehatan kita tidak kuat, jaring pengaman sosial kita benar-benar tidak tersedia,” kata Beatriz Sanchez, kepala manajer kekayaan global Julius Bear untuk Amerika Latin .

Cindy Ostranger, direktur pajak di Clarfeld Citizens Private Wealth, mengatakan dia juga melihat banyak klien ultra-kaya dari New York City pindah ke tempat-tempat liburan seperti Hamptons, awalnya untuk menghindari dampak terburuk pandemi, dan kemudian membayar pajak yang lebih rendah.

Relokasi ke negara bagian dengan pajak rendah, termasuk Texas, Florida dan Washington, juga menjadi lebih populer, kata Kristi Hanson, direktur penelitian perpajakan di grup Private Wealth milik perusahaan penasihat investasi NEPC.

Fokus pada filantropi

Ketika negara-negara terus bergulat dengan dampak pandemi ini, para ekonom menunjuk pada permasalahan yang lebih besar: terpisahnya kekayaan ekstrem dari kemakmuran ekonomi secara keseluruhan.

Pada awal Maret, kekayaan miliarder Amerika telah meningkat sebesar $1,3 triliun, atau hampir setengahnya, sejak awal pandemi, menurut penelitian yang dilakukan oleh Institute for Policy Studies dan American for Tax Fairness.

Hal ini menjadikan kekayaan mereka mencapai $4,2 triliun, sekitar seperlima dari output ekonomi AS pada tahun 2020 dan dua kali lipat total kekayaan yang dimiliki oleh separuh dari 330 juta penduduk terbawah.

“Saat ini, Anda mungkin berkata, setelah 4 tahun merayakan kesenjangan, orang-orang mengatakan bahwa hal tersebut bukanlah jawaban yang tepat,” kata peraih Nobel dan ekonom Universitas Columbia Joseph Stiglitz, merujuk pada pemotongan kebijakan yang dilakukan oleh pemerintahan Trump di AS. pajak bagi orang kaya.

Pandemi ini telah memfokuskan perhatian banyak orang super kaya pada masalah sosial, menurut kepala layanan penasihat keluarga dan filantropi UBS AS, Judy Spalthoff.

“Ada perubahan besar dalam perbincangan yang kita lihat di kalangan keluarga dalam hal mempertimbangkan kesenjangan sosial,” katanya. “Generasi muda sangat mendorong topik ini ke tingkat dewan.

“Kami melihat begitu banyak percakapan dalam keluarga yang benar-benar mengatakan, ‘Ya, kami telah mencapai kesuksesan. Kami telah bekerja keras untuk kesuksesan ini. Tapi jangan buta terhadap dunia di sekitar kita. Dan pastikan kita bisa keluar dari masalah ini. gelembung kita.’”

Bagi banyak orang, ini berarti filantropi.

Tim Spalthoff telah melihat lonjakan klien yang bermitra dengan UBS Optimus Foundation, yang menyalurkan uang untuk tujuan seperti Action Against Hunger, dengan donasi meningkat 74% tahun lalu dibandingkan 2019, menjadi $168 juta.

Namun bagi jutawan Inggris Gary Stevenson, mantan pedagang di Citibank, setiap rencana untuk mengatasi kesenjangan harus mencakup pajak kekayaan.

“Saat ini kita hidup dalam situasi di mana para miliarder sering kali membayar tarif pajak yang lebih rendah atas penghasilan mereka dibandingkan pekerja biasa,” ujarnya. “Tetapi menurut saya, hanya dengan mengenakan pajak atas penghasilan mereka saja tidak cukup… perlu pajak yang berlaku terhadap kekayaan.” – Rappler.com