blog.fcuzhhorod.com

(PEMBARUAN Pertama) Ben Bernanke, Douglas Diamond, dan Philip Dybvig menang atas penelitian mereka tentang bagaimana mengatur bank dan mendukung peminjam yang gagal dengan uang tunai publik dapat mencegah krisis ekonomi yang lebih parah

STOCKHOLM, Swedia – Trio ekonom Amerika, termasuk mantan Ketua Federal Reserve Ben Bernanke, memenangkan Hadiah Nobel Ekonomi tahun ini pada hari Senin, 10 Oktober, karena meletakkan dasar bagi cara negara-negara besar saat ini mengelola krisis global seperti pandemi yang baru-baru ini terjadi atau cara mengatasinya. Resesi Hebat tahun 2008. .

Trio tersebut, yang juga mencakup Douglas Diamond dan Philip Dybvig, menang atas penelitian mereka mengenai bagaimana mengatur bank dan mendukung peminjam yang gagal dengan uang tunai publik dapat mencegah krisis ekonomi yang lebih parah, seperti Depresi Besar pada tahun 1930an.

“Tindakan yang diambil oleh bank sentral dan regulator keuangan di seluruh dunia untuk menghadapi dua krisis besar baru-baru ini—Resesi Hebat dan kemerosotan ekonomi akibat pandemi COVID-19—sebagian besar dimotivasi oleh penelitian yang memenangkan penghargaan,” kata Akademi Swedia. dalam mengumumkan pemenang hadiah tahun ini.

Pemerintah di seluruh dunia memberikan dana talangan (bailout) kepada bank pada tahun 2008 dan 2009, sehingga memicu rentetan kritik karena konsumen awam menderita dan banyak yang kehilangan tempat tinggal, bahkan ketika bank, penyebab utama krisis ini, menerima dana talangan (bail out).

Namun masyarakat secara keseluruhan telah merasakan manfaatnya, menurut penelitian yang memenangkan penghargaan.

“Meskipun dana talangan ini memiliki masalah… hal ini sebenarnya bisa berdampak baik bagi masyarakat,” kata Diamond, seorang profesor di Universitas Chicago, pada konferensi pers dengan Akademi Swedia, dengan alasan bahwa hal itu dapat mencegah runtuhnya bank investasi Lehman Brothers. akan membuat krisis ini berkurang. serius.

“Mungkin akan lebih baik jika Lehman Brothers tidak terpuruk secara tiba-tiba,” kata Diamond. “Jika mereka menemukan cara, saya pikir krisis dunia tidak akan terlalu parah.”

Ironisnya, Bernanke adalah ketua Federal Reserve AS pada saat keruntuhan Lehman pada tahun 2008, yang menjadi salah satu katalis utama gejolak keuangan terbesar di dunia sejak tahun 1930an.

Bernanke, yang sekarang menjadi anggota Brookings Institution, berpendapat pada saat itu bahwa tidak ada cara hukum untuk menyelamatkan Lehman, jadi hal terbaik berikutnya adalah membiarkannya gagal dan menggunakan sumber daya keuangan pemerintah untuk mencegah kegagalan sistemik yang lebih besar.

Bagian dari respons tersebut, termasuk suku bunga yang sangat rendah dan pembelian aset bank sentral secara besar-besaran, kini berbalik arah karena inflasi berada pada tingkat tertinggi dalam setengah abad di banyak belahan dunia.

Bank berjalan

“Apa yang dilakukan Bernanke menunjukkan bahwa bank memainkan peran sentral dalam mengubah resesi yang relatif kecil menjadi Depresi di tahun 30an, dan itu merupakan krisis ekonomi terburuk yang pernah terjadi di dunia sejak saat itu,” Profesor John Hassler, anggota komite. untuk Hadiah Nobel Ekonomi, kata.

Bank run (bank run) dapat dengan mudah terjadi dengan sendirinya (self-fulfilling), menyebabkan runtuhnya sebuah institusi dan membahayakan seluruh sektor keuangan.

“Dinamika berbahaya ini dapat dicegah dengan pemerintah menyediakan asuransi simpanan dan bertindak sebagai pemberi pinjaman pilihan terakhir bagi bank,” kata akademi tersebut.

Dybvig, seorang profesor di Universitas Washington di St. Louis, dan Diamond berpendapat bahwa bank yang mengambil simpanan jangka pendek dan meminjamkan uang tunai dalam jangka panjang adalah pengaturan yang paling efisien.

Ini adalah fungsi yang berharga bagi masyarakat, namun pengaturannya juga membuat mereka rentan untuk lari. Risiko kemudian akan dikurangi melalui “pemantauan yang didelegasikan” di mana bank bertindak sebagai perantara antara penabung dan peminjam.

Hal ini menyebarkan risiko dan memastikan efisiensi karena bank lebih mampu menilai kelayakan kredit dan memantau penggunaan dana, kata akademi tersebut.

Ketiga ekonom tersebut akan menerima bagian yang sama dari hadiah uang sebesar 10 juta kroner Swedia ($885.000).

Mereka bergabung dengan tokoh-tokoh terkenal seperti Paul Krugman dan Milton Friedman, pemenang hadiah sebelumnya.

Mayoritas penerima penghargaan sebelumnya berasal dari Amerika Serikat.

Penghargaan bidang ekonomi ini bukanlah salah satu dari lima penghargaan asli yang diciptakan berdasarkan wasiat industrialis dan penemu dinamit Alfred Nobel pada tahun 1895.

Penghargaan ini didirikan oleh bank sentral Swedia dan pertama kali diberikan pada tahun 1969, dengan nama lengkap dan resminya, Penghargaan Sveriges Riksbank dalam Ilmu Ekonomi untuk Mengenang Alfred Nobel. – Rappler.com

$1 = 11,3022 kroner Swedia