blog.fcuzhhorod.com

LONDON, Inggris – Ketika mereka mematikan lampu di Moskow, bank-bank terkemuka dunia menghadapi surga yang penuh risiko, harus mengatur kewajiban terhadap klien dan staf mereka sambil mematuhi sanksi yang mengubah aturan berbisnis di Rusia.

Ada kesadaran yang semakin besar bahwa sanksi-sanksi ini kemungkinan akan tetap berlaku untuk jangka panjang, kata sumber-sumber industri kepada Reuters, yang berarti keputusan strategis dan bukan hanya taktis diperlukan karena para eksekutif berupaya meningkatkan kredibilitas mereka sejak krisis keuangan global untuk melindungi diri mereka sendiri .

Citigroup, JPMorgan dan Goldman Sachs telah berkomitmen untuk membantu klien dengan tugas rumit untuk menghentikan operasi mereka di Rusia, sekaligus mendukung relokasi staf yang ingin keluar.

“(Presiden Vladimir) Putin semakin sedikit mempunyai cara untuk melawan, dia terpojok dan orang-orang ini bisa menjadi pion,” kata seorang manajer kepatuhan senior di sebuah bank besar Amerika mengenai dampak sanksi Barat terhadap Rusia.

Namun luasnya cakupan sanksi ini berarti bahwa bank akan membutuhkan lebih banyak, bukan lebih sedikit, tenaga kerja untuk meningkatkan pemeriksaan terhadap nasabah dan menghindari potensi denda finansial yang mahal jika terjadi pelanggaran.

Sebagai tanda ketegangan yang akan terjadi dan kemungkinan tekanan yang berkelanjutan, peringatan mengenai potensi kesepakatan yang bermasalah di satu institusi meningkat sebesar 50% hingga 60% pada hari pertama sanksi diberlakukan, salah satu sumber mengatakan kepada Reuters.

“Hal ini menunjukkan bahwa tim operasional mereka setidaknya 50% hingga 60% lebih kecil dari yang mereka butuhkan saat ini, jadi hal ini tentu saja menimbulkan kekhawatiran,” kata salah satu sumber.

Meskipun Citi, JPMorgan dan Goldman telah menutup pintu mereka terhadap bisnis baru di Rusia, mereka menolak berkomentar apakah mereka akan menyerahkan izin perbankan Rusia yang berpotensi menguntungkan mereka dalam jangka panjang.

Sekitar setengah dari 80 karyawan Goldman di Moskow telah pindah atau akan pindah ke Dubai, kata tiga sumber yang mengetahui masalah tersebut, namun kepala perusahaan Wall Street di Rusia tetap berada di ibu kota Rusia, kata salah satu sumber.

JPMorgan memiliki sekitar 160 staf di Moskow, yang sudah beroperasi selama 50 tahun, dan sebagian besar adalah warga negara Rusia yang akan tetap tinggal, kata sumber lain yang mengetahui masalah tersebut.

Citi, yang menjual bisnis konsumennya di Rusia sebelum invasi Rusia ke Ukraina, juga menghentikan bisnis kelembagaan dan manajemen kekayaannya.

Citi, Goldman dan JPMorgan menolak berkomentar.

Hubungan

Citi dan JPMorgan menghadapi tantangan terbesar karena mereka bertindak sebagai kustodian bagi banyak perusahaan Barat yang memperdagangkan aset di Rusia, di mana bursa saham telah ditutup sejak 25 Februari.

Peran ini melibatkan kewajiban hukum tertentu, termasuk mengamankan, menyelesaikan dan menyelesaikan transaksi, yang durasinya dapat bervariasi dari jam hingga tahun.

Perusahaan manajemen aset seperti BlackRock dan PIMCO akan bergantung pada bank untuk membantu mengurangi kerugian puluhan miliar dolar kepemilikan Rusia ketika perdagangan dilanjutkan.

Namun hal ini mengasumsikan mereka dapat memperoleh izin yang diperlukan dan menemukan pihak lain yang bersedia membeli.

Moskow telah menetapkan persyaratan baru yang ketat yang harus dipenuhi oleh investor asing jika mereka ingin membeli atau menjual aset Rusia. Hal ini termasuk menyediakan data tentang pemilik manfaat dan menjelaskan “tujuan, subjek, konten, dan ketentuan penting transaksi” dalam bahasa Rusia.

Meskipun divestasi kepada entitas yang terkena sanksi mungkin diperbolehkan jika bank dan investor dapat memperoleh izin khusus dari otoritas seperti Kantor Pengendalian Aset Luar Negeri AS, tidak jelas berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mengajukan permohonan, kata para ahli.

Ada juga ketidakjelasan mengenai apakah pemberi pinjaman di Barat mungkin memerlukan dispensasi lebih lanjut untuk memulangkan pendapatan dari pengelolaan aset tersebut, atau hasil dari penjualan aset mereka sendiri, terutama jika pembelinya terkena sanksi.

Societe Generale Perancis bahkan memperingatkan kemungkinan Rusia akan menyita aset perbankannya, termasuk 99,97% saham Rosbank.

Dan Uni Eropa telah melarang sistem penyelesaian di blok tersebut untuk menyelesaikan transaksi saham, obligasi atau derivatif dalam rubel, satu-satunya mata uang yang dapat digunakan oleh banyak perusahaan Rusia untuk membayar.

Bank hanya mempunyai waktu beberapa minggu untuk menyelesaikan kontrak-kontrak yang belum terselesaikan seperti derivatif dengan klien-klien Rusia yang terkena sanksi, dan dengan hati-hati memastikan bahwa setiap sisa transaksi dengan klien-klien yang tidak terkena sanksi tidak secara tidak langsung melanggar pembatasan.

“Dampak dan tindakan yang diperlukan akan bergantung pada keadaan masing-masing,” kata Asosiasi Swap dan Derivatif Internasional (International Swaps and Derivatives Association) mengenai para anggotanya.

‘Perkembangan’

Sanksi berarti bahwa beberapa prasyarat utama untuk terlibat dalam perdagangan luar negeri, peningkatan modal atau pekerjaan konsultasi tidak lagi mudah diakses, termasuk data pasar dan layanan pemeringkatan utang atau ekuitas negara dan perusahaan.

Tanpa hal ini, bank tidak dapat dengan mudah menilai nilai atau kelayakan kredit suatu aset atau secara akurat menentukan berapa besar modal risiko yang perlu mereka miliki untuk memenuhi persyaratan peraturan setempat.

UniCredit Italia mengatakan pihaknya mungkin harus mengeluarkan dana sebesar 7,4 miliar euro jika terjadi penutupan bisnis terburuk di Rusia, sementara Chief Executive Officer Andrea Orcel memperingatkan bahwa “menguraikan” negara tersebut adalah tugas besar.

Moody’s, Fitch dan S&P Global telah memangkas peringkat mereka terhadap Rusia beberapa tingkat sejak perang dengan Ukraina dimulai, menempatkan negara tersebut jauh ke dalam wilayah “sampah”.

Penurunan peringkat lebih lanjut juga mungkin terjadi seiring upaya pemerintah untuk menghindari gagal bayar (default) dalam pembayaran utang internasional pertamanya sejak revolusi Bolshevik.

Bursa Efek London menangguhkan semua produk dan layanan untuk semua klien di Rusia minggu lalu, beberapa hari setelah menghentikan distribusi berita dan komentar.

Dan kantor akuntan Big Four juga telah memutuskan hubungan, sehingga mempersulit bank untuk mengaudit bisnis mereka sesuai dengan praktik yang diterima secara internasional.

Reaksi publik atas invasi Rusia, yang digambarkan Moskow sebagai “operasi khusus”, juga menimbulkan kekhawatiran.

Deutsche Bank tiba-tiba mengubah arah setelah mendapat kritik tajam dari beberapa investor dan politisi, setelah awalnya mengatakan pihaknya berencana mempertahankan hubungan dengan Rusia.

Dan Raiffeisen dari Austria, salah satu bank Eropa yang paling terekspos terhadap Rusia, mengatakan pihaknya sedang mempelajari kemungkinan penarikan dana setelah sebelumnya mengatakan pihaknya tidak memiliki rencana untuk melakukan hal tersebut.

Bagi Pushan Dutt, profesor ekonomi INSEAD, perubahan geopolitik global akan menempatkan bank pada risiko lebih besar terhadap masalah hukum dan peraturan terkait Rusia selama beberapa dekade mendatang.

“Tanpa perubahan rezim, Rusia akan tetap terputus dari sistem perbankan internasional,” kata Dutt. – Rappler.com