Berkshire Hathaway membukukan kerugian $43,8 miliar karena kepemilikan saham anjlok
Investor terus memperhatikan Berkshire Hathaway karena reputasi Warren Buffett, dan karena hasil dari lusinan unit operasi konglomerat tersebut sering kali mencerminkan tren ekonomi yang lebih luas.
Penurunan harga saham AS memukul laba kuartal kedua Berkshire Hathaway ketika konglomerat yang dijalankan oleh miliarder Warren Buffett melaporkan kerugian sebesar $43,8 miliar pada Sabtu, 6 Agustus.
Meski begitu, Berkshire menghasilkan laba operasional hampir $9,3 miliar karena keuntungan dari reasuransi dan jalur kereta api BNSF mengimbangi kerugian baru di perusahaan asuransi mobil Geico, di mana kekurangan suku cadang dan harga kendaraan bekas yang lebih tinggi meningkatkan klaim kecelakaan.
Kenaikan suku bunga dan pembayaran dividen membantu bisnis asuransi menghasilkan lebih banyak uang dari investasi, sementara penguatan dolar AS meningkatkan keuntungan dari investasi utang Eropa dan Jepang.
Meskipun mengalami kerugian bersih yang besar, hasil ini “menunjukkan ketahanan Berkshire,” kata James Shanahan, analis di Edward Jones & Co. yang menurut Berkshire “netral”.
“Bisnis berjalan dengan baik meskipun suku bunga lebih tinggi, tekanan inflasi dan kekhawatiran geopolitik,” katanya. “Ini memberi saya kepercayaan pada perusahaan jika terjadi resesi.”
Berkshire juga memperlambat pembelian kembali sahamnya, termasuk pembelian kembali sahamnya, meskipun masih memiliki uang tunai sebesar $105,4 miliar yang dapat digunakan.
Investor terus memperhatikan Berkshire karena reputasi Buffett, dan karena hasil dari lusinan unit operasi konglomerat yang berbasis di Omaha dan Nebraska sering kali mencerminkan tren ekonomi yang lebih luas.
Unit-unit ini mencakup penerima tetap seperti perusahaan energi, berbagai perusahaan industri, dan merek konsumen terkenal seperti Dairy Queen, Duracell, Fruit of the Loom, dan See’s Candies.
“Berkshire adalah mikrokosmos perekonomian yang lebih luas,” kata Cathy Seifert, analis CFRA Research dengan peringkat “tahan” di Berkshire. “Banyak dunia usaha yang menikmati peningkatan permintaan, namun mereka tidak kebal terhadap biaya input yang lebih tinggi akibat inflasi.”
Gangguan terus berlanjut
Dalam laporan triwulanannya, Berkshire mengatakan “gangguan signifikan terhadap rantai pasokan dan biaya yang lebih tinggi terus berlanjut” ketika varian baru COVID-19 muncul dan sebagai akibat dari konflik geopolitik, termasuk invasi Rusia ke Ukraina.
Namun kerugian langsung tersebut tidak bersifat material, meskipun biaya material, pengiriman dan tenaga kerja lebih tinggi.
Hasil bersih menderita karena kerugian Berkshire sebesar $53 miliar dari investasi dan derivatif, termasuk penurunan lebih dari 21% di tiga kepemilikan utama: Apple, Bank of America dan American Express.
Aturan akuntansi mengharuskan Berkshire untuk melaporkan kerugian beserta hasilnya, meskipun Berkshire tidak membeli atau menjual apa pun.
Buffett mendorong investor untuk mengabaikan fluktuasi, dan Berkshire akan menghasilkan uang jika saham naik seiring berjalannya waktu.
Pada tahun 2020, misalnya, Berkshire kehilangan hampir $50 miliar pada kuartal pertama ketika pandemi melanda, namun menghasilkan $42,5 miliar selama setahun penuh.
“Ini menunjukkan sifat pasar yang berubah-ubah,” kata Tom Russo, partner di Gardner, Russo & Quinn di Lancaster, Pennsylvania, yang berinvestasi lebih dari $8 miliar, 17% di antaranya berada di Berkshire. “Semua berjalan seperti biasa di Berkshire Hathaway.”
Standard & Poor’s 500 turun 16% pada kuartal tersebut.
Kerugian Geico
Kerugian bersih kuartalan Berkshire setara dengan $29.754 per saham Kelas A, dan dibandingkan dengan laba bersih sebesar $28,1 miliar, atau $18.488 per saham Kelas A, setahun sebelumnya.
Laba operasional sebesar $9,28 miliar, atau sekitar $6,326 per saham Kelas A, naik 39% dari $6,69 miliar pada tahun sebelumnya.
Jumlah ini termasuk keuntungan selisih kurs sebesar $1,06 miliar dari utang luar negeri. Pendapatan naik 10% menjadi $76,2 miliar.
Geico menderita kerugian penjaminan emisi sebelum pajak sebesar $487 juta, kerugian kuartal keempat berturut-turut.
“Semua perusahaan asuransi mobil harus menghadapi inflasi biaya klaim,” kata Seifert. “Geico kurang berhasil dibandingkan beberapa perusahaan lain dalam meningkatkan tingkat kelulusan dan mempertahankan pelanggan.”
Kerugian tersebut lebih dari dikompensasi oleh keuntungan sebelum pajak sebesar $976 juta dalam reasuransi properti dan kecelakaan, dan lonjakan pendapatan investasi asuransi setelah pajak sebesar 56% menjadi $1,91 miliar.
Laba BNSF naik 10%, dengan pendapatan per mobil yang lebih tinggi dari biaya tambahan bahan bakar mengimbangi penurunan volume pengangkutan, sementara laba di Berkshire Hathaway Energy naik 4%.
Berkshire hanya membeli kembali sahamnya senilai $1 miliar, turun dari $3,2 miliar pada kuartal pertama, dan dibandingkan dengan $51,7 miliar pada tahun 2020 dan 2021.
Pembelian sahamnya sebesar $6,15 miliar turun dari $51,1 miliar pada kuartal pertama ketika ia mengambil saham besar di perusahaan minyak Chevron dan Occidental Petroleum. – Rappler.com
