Beberapa pemegang obligasi pengembang Tiongkok, Kaisa, memanfaatkan penasihat untuk membantu memulihkan utang – sumber
Ini adalah ringkasan yang dibuat oleh AI, yang mungkin memiliki kesalahan. Untuk konteksnya, selalu rujuk artikel selengkapnya.
Kaisa Group, yang memiliki utang luar negeri terbesar di antara pengembang Tiongkok mana pun setelah China Evergrande Group, gagal membayar kupon dengan total lebih dari $59 juta pada tanggal 11 dan 12 November, dengan masa tenggang 30 hari untuk keduanya.
Beberapa pemegang obligasi asing dari pengembang Tiongkok, Kaisa Group, yang belum menerima pembayaran kupon bulan ini telah menghubungi bank investasi Moelis & Company untuk memberi nasihat kepada mereka mengenai masalah ini, sebuah sumber yang mengetahui langsung mengatakan kepada Reuters pada Selasa, 23 November.
Kaisa, yang memiliki utang luar negeri terbesar di antara pengembang Tiongkok mana pun setelah China Evergrande Group, belum membayar kupon dengan total lebih dari $59 juta yang jatuh tempo pada 11 dan 12 November, dengan masa tenggang 30 hari untuk keduanya.
Bloomberg melaporkan Selasa pagi bahwa sekelompok pemegang obligasi asing ad hoc juga meminta nasihat dari pengacara di Kirkland & Ellis, selain Moelis.
Kaisa berusaha keras untuk meningkatkan modal dengan menjual sebagian asetnya, termasuk beberapa pengembangan lahan dan unit manajemen properti yang terdaftar di Hong Kong. Reuters melaporkan bulan lalu bahwa Kaisa sedang mencari pembeli untuk dua lokasi perumahan di Hong Kong.
Sumber terpisah yang mengetahui langsung masalah tersebut mengatakan Kaisa baru-baru ini menjual sebidang tanah Hong Kong di Tuen Mun seharga HK$3,78 miliar ($485,09 juta) kepada investor lokal Francis Choi, teman ketua Kaisa, Kwok Ying Shing, dijual.
Setelah melunasi pinjaman atas tanah yang dibeli Kaisa senilai HK$3,5 miliar awal tahun lalu, pengembang Tiongkok tersebut akan mampu membukukan keuntungan sebesar HK$1,3 miliar, kata sumber tersebut.
CITIC dan Bank of East Asia akan menyediakan pembiayaan sebesar HK$4 miliar kepada Choi, sementara Huatai Financial akan memimpin pinjaman mezzanine senilai $150 juta.
Kaisa menolak berkomentar mengenai perekrutan penasihat pemegang obligasi dan penjualan tanah. Belum ada komentar langsung dari Moelis dan Kirkland & Ellis mengenai pertanyaan Reuters yang dikirim di luar jam kerja AS. Choi tidak dapat dihubungi untuk memberikan komentar.
Pengembang yang berbasis di Shenzhen, yang diturunkan peringkatnya oleh Fitch minggu lalu menjadi “C” dari “CCC-” karena pembayaran kupon yang terlewat, menghadapi ujian besar lainnya – jatuh tempo $400 juta dengan suku bunga 6,5% dolar – yang akan jatuh tempo pada 7 Desember. .
Kaisa juga melewatkan beberapa pembayaran atas produk pengelolaan kekayaan dalam negeri, dan bulan ini memohon bantuan dari kreditor, dengan mengatakan pihaknya tidak akan membayar dividen interim.
Pengembang Tiongkok menghadapi krisis likuiditas yang belum pernah terjadi sebelumnya karena pembatasan peraturan pinjaman, yang telah memicu serangkaian gagal bayar utang luar negeri, penurunan peringkat kredit, dan aksi jual saham dan obligasi beberapa pengembang dalam beberapa bulan terakhir.
Evergrande, pengembang dengan utang terbanyak di dunia yang menjadi pusat krisis ini, telah tersandung dari batas waktu pembayaran utang ke tenggat waktu karena mereka harus bergulat dengan kewajiban lebih dari $300 miliar. Moelis dan Kirkland & Ellis menjadi penasihat sekelompok pemegang obligasi asing Evergrande.
Pelaku pasar dan analis memperkirakan pembuat kebijakan Tiongkok akan melonggarkan beberapa langkah yang lebih ketat dalam upaya menghindari krisis likuiditas lebih lanjut di sektor ini.
Beberapa bank Tiongkok telah diberitahu oleh regulator keuangan untuk memberikan lebih banyak pinjaman kepada perusahaan real estate untuk pengembangan proyek, dua sumber perbankan yang mengetahui langsung situasi tersebut mengatakan kepada Reuters pada hari Senin (22 November).
Namun, pihak berwenang belum memberikan sinyal publik bahwa mereka akan melonggarkan “tiga garis merah” – persyaratan rasio utang yang diperkenalkan oleh bank sentral tahun lalu yang harus dipenuhi oleh pengembang untuk mendapatkan pinjaman bank baru.
Saham-saham properti secara umum menguat pada hari Selasa, dengan pemain top Country Garden dan Sunac China naik lebih dari 2%, dan Agile Group dan R&F Properties naik lebih dari 5%. Evergrande melonjak sebanyak 11,3%. – Rappler.com
$1 = 7,7923 dolar Hong Kong
