blog.fcuzhhorod.com

(PEMBARUAN Pertama) Upaya Presiden AS Joe Biden untuk meyakinkan pasar dan deposan terjadi setelah tindakan darurat AS untuk mendukung bank gagal menghilangkan kekhawatiran investor tentang kemungkinan penularan ke pemberi pinjaman lain di seluruh dunia.

Saham perbankan di seluruh dunia turun pada hari Senin, 13 Maret, bahkan ketika Presiden Joe Biden berjanji akan mengambil tindakan untuk memastikan keamanan sistem perbankan AS setelah runtuhnya Silicon Valley Bank dan Signature Bank secara tiba-tiba.

Upaya Biden untuk meyakinkan pasar dan deposan terjadi setelah langkah darurat AS untuk membantu bank dengan memberi mereka akses terhadap pembiayaan tambahan gagal menghilangkan kekhawatiran investor tentang kemungkinan penularan ke pemberi pinjaman lain di seluruh dunia.

Gedung Putih mengatakan Departemen Keuangan sedang bekerja sama dengan regulator untuk mengambil langkah selanjutnya.

Karena investor khawatir akan kegagalan yang lebih besar, bank-bank besar AS kehilangan sekitar $90 miliar nilai pasar saham pada hari Senin, sehingga kerugian mereka selama tiga sesi perdagangan terakhir mencapai hampir $190 miliar.​​​​

Bank-bank regional adalah yang paling terkena dampaknya. Saham First Republic Bank anjlok lebih dari 60% karena berita mengenai pendanaan baru gagal meyakinkan investor, seperti yang dilakukan Western Alliance Bancorp dan PacWest Bancorp.

Eropalah yang pertama kali merasakan gelombang kejut tersebut. Indeks perbankan STOXX ditutup melemah 5,7%. Commerzbank Jerman turun 12,7%, sementara Credit Suisse turun 9,6% ke rekor terendah baru.

Biden mengatakan tindakan pemerintahannya berarti “masyarakat Amerika dapat memiliki keyakinan bahwa sistem perbankan aman,” dan juga menjanjikan peraturan yang lebih ketat setelah kegagalan bank terbesar di Amerika sejak krisis keuangan tahun 2008.

“Setoran Anda akan ada saat Anda membutuhkannya,” katanya.

Runtuhnya SVB memicu pertarungan partisan di Washington pada hari Senin, dengan Partai Demokrat berpendapat bahwa perubahan aturan pengawasan perbankan di era Trump merusak stabilitas bank-bank regional.

“Mari kita perjelas. Kegagalan Silicon Valley Bank adalah akibat langsung dari rancangan undang-undang deregulasi perbankan tahun 2018 yang tidak masuk akal yang ditandatangani oleh (mantan Presiden Partai Republik) Donald Trump yang sangat saya tolak,” kata Senator AS Bernie Sanders dalam sebuah pernyataan.

Partai Republik menolak anggapan bahwa perubahan yang dilakukan Trump selama empat tahun di Gedung Putih adalah penyebabnya.

Krisis dapat dihindari?

Di pasar uang, indikator risiko kredit di sistem perbankan AS dan zona euro meningkat.

“Ketika sebuah langkah besar diambil begitu cepat, pikiran pertama Anda adalah ‘menghindari krisis’. Namun pemikiran kedua Anda adalah, seberapa besar krisis tersebut, seberapa besar risiko yang harus diambil dari langkah ini?” kata Rick Meckler, partner di Cherry Lane Investments.

Didukung oleh spekulasi bahwa Federal Reserve AS mungkin harus memperlambat kenaikan suku bunganya, dan karena investor mencari aset-aset yang aman, harga emas melonjak di atas level penting $1.900.

“Ada rasa penularan dan kita melihat penyesuaian harga di bidang keuangan mengarah pada penyesuaian harga di seluruh pasar,” kata Mark Dowding, kepala investasi di BlueBay Asset Management di London.

Nasabah SVB akan memiliki akses ke seluruh simpanan mereka mulai Senin dan regulator telah menyiapkan fasilitas baru untuk memberikan bank akses ke dana darurat. The Fed mempermudah bank untuk meminjam dari bank tersebut dalam keadaan darurat.

Regulator bank AS mencoba pada Senin pagi untuk meyakinkan nasabah yang gelisah yang mengantri di luar kantor pusat SVB di Santa Clara, California, yang menawarkan kopi dan donat. “Jangan ragu untuk melakukan bisnis seperti biasa. Kami hanya meminta sedikit waktu karena volumenya,” kata karyawan Federal Deposit Insurance Corporation, Luis Mayorga, kepada pelanggan yang menunggu.

Pelanggan pertama yang enggan disebutkan namanya mengatakan mereka tiba di SVB sekitar pukul 4 pagi.

Regulator juga bergerak cepat dengan menutup Signature Bank di New York, yang mendapat tekanan dalam beberapa hari terakhir.

“Penyelidikan serius perlu dilakukan untuk mengetahui mengapa regulator mengabaikan tanda bahaya… dan apa yang perlu dirombak,” kata Mark Sobel, mantan pejabat senior Departemen Keuangan dan ketua lembaga think tank OMFIF AS.

Kejatuhan

Perusahaan-perusahaan di seluruh dunia yang memiliki akun SVB segera menilai dampaknya terhadap keuangan mereka. Di Jerman, bank sentral membentuk tim krisisnya untuk menilai dampak apa pun.

Setelah pembicaraan akhir pekan yang maraton, HSBC mengatakan pihaknya membeli cabang SVB di Inggris seharga 1 pound ($1,21).

Meskipun SVB UK tergolong kecil, kehancurannya yang tiba-tiba mendorong seruan bantuan pemerintah bagi industri start-up Inggris, dan khususnya sektor bioteknologi yang sangat terekspos.

Perdana Menteri Rishi Sunak menambahkan pendapatnya kepada orang-orang di Inggris, dengan mengatakan tidak ada kekhawatiran mengenai risiko sistemik.

“Bank-bank kami memiliki permodalan yang baik, likuiditasnya kuat,” kata Sunak kepada ITV saat berkunjung ke Amerika Serikat.

Perlombaan sengit untuk memperkirakan ulang ekspektasi suku bunga juga menimbulkan gelombang di pasar karena investor memperkirakan The Fed akan enggan menaikkan suku bunga pada minggu depan.

Pilihan The Fed terbatas, kata Sobel. “The Fed bisa menurunkan suku bunganya, tapi hal itu punya dampak buruknya sendiri. Jadi The Fed dan Departemen Keuangan telah mengerahkan upaya mereka untuk saat ini. Saya pikir ini masalah pasar yang stabil. Apakah ini merupakan penyesuaian yang hanya terjadi satu kali saja di bank-bank regional, atau apakah ini pertanda akan terjadi lebih banyak penyesuaian di masa depan?”

Para pedagang saat ini melihat peluang 50% tidak adanya kenaikan suku bunga pada pertemuan tersebut, dengan penurunan suku bunga diperkirakan terjadi pada paruh kedua tahun ini. Awal pekan lalu, kenaikan sebesar 25 basis poin sudah diperkirakan sepenuhnya, dengan peluang sebesar 70% sebesar 50 bps. – Rappler.com