CD&R memenangkan lelang senilai $10 miliar untuk supermarket Inggris Morrisons
Ini adalah ringkasan yang dibuat oleh AI, yang mungkin memiliki kesalahan. Untuk konteksnya, selalu rujuk artikel selengkapnya.
Jika pemegang saham menyetujui tawaran tersebut, CD&R dapat menyelesaikan pengambilalihan Morrisons pada akhir Oktober 2021.
Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) memenangkan lelang Morrisons dengan tawaran sebesar 7 miliar pound ($9,5 miliar), membuka jalan bagi perusahaan ekuitas swasta AS untuk mengambil kendali grup supermarket terbesar keempat di Inggris.
Dewan Morrisons merekomendasikan tawaran CD&R sebesar 287 pence per saham pada hari Sabtu, 2 Oktober, beberapa jam setelah penawarannya mengalahkan konsorsium yang dipimpin oleh Fortress Investment Group milik Softbank, yang memberikan penawaran senilai hanya satu sen lebih rendah per saham pada 286. uang receh.
Kemenangan CD&R menandai kembalinya Terry Leahy, mantan kepala eksekutif jaringan supermarket terbesar di Inggris Tesco, ke sektor grosir Inggris, yang merupakan penasihat senior CD&R.
Dewan telah merekomendasikan agar pemegang saham memberikan suara mendukung tawaran 287 pence per saham pada pertemuan yang direncanakan pada 19 Oktober, dan mengatakan kelompok ekuitas swasta telah mengonfirmasi bahwa niat mereka sebelumnya terhadap Morrisons tetap tidak berubah.
“Tawaran akhir dari CD&R hari ini mewakili nilai yang sangat baik bagi pemegang saham, sekaligus melindungi karakter fundamental Morrisons bagi semua pemangku kepentingan,” kata ketua Morrisons Andrew Higginson dalam sebuah pernyataan.
Jika pemegang saham menyetujui tawaran tersebut, CD&R dapat menyelesaikan pengambilalihannya pada akhir bulan ini, menjadikan Morrisons jaringan supermarket Inggris kedua yang diakuisisi oleh ekuitas swasta dalam satu tahun setelah pembelian saham no. Asda 3 pemain, yang selesai pada bulan Februari.
Telur dan mentega
CD&R telah berkomitmen untuk mempertahankan kantor pusat Morrisons di Bradford, Inggris utara, dan tim manajemennya yang ada, dipimpin oleh kepala eksekutif David Potts.
Mereka juga mengatakan akan melaksanakan strategi jaringan supermarket yang sudah ada, bukan menjual lahan toko yang merupakan hak milik dan mempertahankan tingkat gaji staf.
Namun komitmen tersebut tidak mengikat secara hukum.
Morrisons dimulai pada tahun 1899 sebagai pedagang telur dan mentega. Perusahaan ini mencatatkan sahamnya pada tahun 1967 dan merupakan toko kelontong terbesar keempat di Inggris setelah Tesco, Sainsbury’s dan Asda.
Pertarungan pengambilalihan, yang telah berlangsung sejak Mei, adalah yang paling menonjol dari serangkaian penawaran yang dilakukan perusahaan-perusahaan Inggris tahun ini, yang mencerminkan minat ekuitas swasta terhadap aset-aset Inggris yang menghasilkan uang.
Penawaran CD&R yang menang hanya sedikit di atas penawarannya sebesar 285 pence per saham yang telah direkomendasikan pada bulan Agustus.
Tawaran terakhir mewakili premi 61% terhadap harga saham Morrisons sebelum minat pengambilalihan muncul secara publik pada pertengahan Juni. Beberapa analis mengatakan pemenang mungkin harus menjual aset, seperti pabrik, gudang atau toko, untuk mendapatkan keuntungan yang layak.
CD&R dapat menggabungkan depo bahan bakar 918 Motor Fuel Group (MFG) miliknya dengan 339 depot bahan bakar milik Morrisons, sehingga membuka toko serba ada Morrisons di lokasi tersebut, namun hal ini dapat diselidiki oleh regulator persaingan usaha.
Leahy adalah kepala eksekutif Tesco selama 14 tahun hingga 2011 dan sekarang akan bertemu kembali dengan Potts dan Higginson dari Morrisons, dua letnan terdekatnya di Tesco.
Potts, yang bergabung dengan Tesco saat berusia 16 tahun, akan menghasilkan lebih dari £10 juta dari penjualan saham Morrisons miliknya ke CD&R. Chief Operating Officer Trevor Strain akan mengantongi sekitar £4 juta.
Vesting dibiarkan untuk menyembuhkan lukanya dan menutupi biaya saga tersebut. Dokumen yang diterbitkan pada bulan Juli menunjukkan Fortress diperkirakan akan menanggung biaya dan pengeluaran bank dan konsultasi sebesar 263,5 juta pound.
Dalam sebuah pernyataan, Fortress mengatakan: “Inggris tetap menjadi lingkungan investasi yang sangat menarik dari banyak sudut pandang, dan kami akan terus mencari peluang untuk membantu tim manajemen yang kuat mengembangkan bisnis mereka dan menciptakan nilai jangka panjang.”
Sainsbury’s telah dijadikan sebagai target lain bagi perusahaan ekuitas swasta dan investasi dalam beberapa bulan terakhir. – Rappler.com
$1 = 0,7383 pon
