blog.fcuzhhorod.com

Pada Selasa pagi, Sam Bankman-Fried, pemilik bursa mata uang kripto FTX, membuat karyawannya lengah dengan pesan yang suram.

“Aku minta maaf,” katanya kepada mereka. “Aku mengacau.”

Alasan kesalahan tersebut: Pengumumannya setengah jam sebelumnya bahwa saingan berat FTX, Binance, merencanakan pengambilalihan mendadak platform perdagangan utamanya untuk menyelamatkannya dari “krisis likuiditas”. Pendiri Binance Changpeng “CZ” Zhao, yang menuduh miliarder tersebut melakukan sabotase, sekarang akan menjadi Ksatria Putihnya.

Benih kehancuran FTX telah disemai beberapa bulan sebelumnya, berasal dari kesalahan yang dilakukan Bankman-Fried setelah turun tangan untuk menyelamatkan perusahaan kripto lainnya ketika pasar kripto runtuh di tengah kenaikan suku bunga, menurut wawancara dengan beberapa orang yang dekat dengan Bankman-Fried dan komunikasi dari keduanya. perusahaan yang tidak dilaporkan sebelumnya.

Beberapa dari kesepakatan yang melibatkan perusahaan perdagangan Bankman-Fried, Alameda Research, menyebabkan serangkaian kerugian yang akhirnya menjadi kehancurannya, menurut tiga orang yang mengetahui operasi perusahaan tersebut.

Wawancara dan pesan-pesan tersebut juga memberikan pencerahan baru mengenai persaingan sengit antara kedua miliarder tersebut, yang bersaing memperebutkan pangsa pasar dalam beberapa bulan terakhir dan secara terbuka saling menuduh satu sama lain berusaha merugikan bisnis masing-masing. Ini mencapai puncaknya pada hari Rabu, dengan Binance menarik diri dari kesepakatannya, membuat masa depan FTX menjadi tidak pasti.

Terjebak tanpa pembeli, Bankman-Fried kini mencari pendukung alternatif, kata dua orang dekat dengannya. Setelah Binance menarik diri, dia memberi tahu staf FTX melalui pesan bahwa Binance sebelumnya tidak memberi tahu mereka tentang keraguan apa pun tentang kesepakatan tersebut dan bahwa mereka sedang “menjajaki semua opsi.”

Baik Binance maupun FTX tidak menanggapi permintaan komentar. Bankman-Fried mengatakan kepada Reuters pada hari Selasa bahwa “Saya mungkin terlalu kewalahan” untuk melakukan wawancara. Dia tidak menanggapi pesan lebih lanjut.

Sebelumnya, Binance mengatakan pihaknya memutuskan untuk menarik diri dari kesepakatan tersebut karena uji tuntasnya terhadap FTX dan laporan berita tentang investigasi AS terhadap perusahaan tersebut.

Pengungkapan Zhao mengenai rencana pengambilalihan tersebut mengakhiri perubahan haluan yang menakjubkan bagi Bankman-Fried. Pria berusia 30 tahun ini mendirikan FTX yang berbasis di Bahama pada tahun 2019 dan menjadikannya salah satu bursa terbesar, dengan kekayaan hampir $17 miliar.

Berita tentang krisis likuiditas di FTX – yang bernilai $32 miliar pada bulan Januari dengan investor termasuk SoftBank dan BlackRock – mengirimkan gaung ke seluruh dunia kripto.

Harga koin-koin utama turun, dengan bitcoin jatuh ke level terendah dalam hampir dua tahun, menimbulkan penderitaan lebih lanjut pada sektor yang nilainya turun sekitar dua pertiga tahun ini karena bank sentral memperketat kredit.

Dengan membatalkan kesepakatan tersebut, Binance juga menghindari pengawasan peraturan yang mungkin menyertai pengambilalihan tersebut, yang ditandai oleh Zhao sebagai kemungkinan dalam memo kepada karyawan yang dia posting di Twitter.

Regulator keuangan di seluruh dunia telah melakukannya mengeluarkan peringatan tentang Binance untuk beroperasi tanpa lisensi atau melanggar undang-undang pencucian uang. Departemen Kehakiman AS sedang menyelidiki Binance atas kemungkinan pencucian uang dan pelanggaran sanksi pidana. Reuters melaporkan bulan lalu bahwa Binance telah membantu perusahaan-perusahaan Iran memperdagangkan $8 miliar sejak 2018 meskipun ada sanksi AS, bagian dari serangkaian artikel tahun ini oleh kantor berita tersebut tentang tindakan keras bursa terhadap kejahatan keuangan.

Hubungan memburuk

Hubungan Zhao dan Bankman-Fried dimulai pada tahun 2019. Enam bulan setelah peluncuran FTX, Zhao membeli 20% bursa dengan harga sekitar $100 juta, kata seseorang yang mengetahui langsung kesepakatan tersebut. Pada saat itu, Binance mengatakan investasi tersebut “ditujukan untuk menumbuhkan ekonomi kripto bersama-sama.”

Namun, dalam waktu 18 bulan hubungan mereka memburuk.

FTX telah berkembang pesat dan Zhao sekarang melihatnya sebagai pesaing sejati dengan aspirasi global, kata mantan karyawan Binance.

Ketika FTX mengajukan permohonan lisensi di Gibraltar untuk anak perusahaannya pada Mei 2021, FTX harus menyerahkan informasi tentang pemegang saham utamanya, namun Binance menghalangi permintaan bantuan FTX, menurut pesan dan email antar bursa yang dilihat oleh Reuters.

Antara Mei dan Juli, pengacara dan penasihat FTX menulis ke Binance setidaknya 20 kali untuk rincian tentang sumber kekayaan Zhao, hubungan perbankan, dan kepemilikan Binance, pesan tersebut menunjukkan.

Namun, pada bulan Juni 2021, seorang pengacara FTX mengatakan kepada CFO Binance bahwa Binance tidak “terlibat dengan benar dengan kami” dan bahwa mereka berada dalam bahaya mengganggu proyek penting bagi kami. Seorang pejabat hukum Binance menanggapi FTX dengan mengatakan dia mencoba mendapatkan jawaban dari asisten pribadi Zhao, tetapi informasi yang diminta “terlalu umum” dan mereka mungkin tidak memberikan semuanya.

Pada bulan Juli tahun itu, Bankman-Fried sudah lelah menunggu. Dia membeli kembali saham Zhao di FTX dengan harga sekitar $2 miliar, kata orang yang mengetahui langsung kesepakatan tersebut. Dua bulan kemudian, dengan tidak lagi terlibatnya Binance, regulator Gibraltar memberikan lisensi kepada FTX.

Jumlah itu sebagian dibayarkan ke Binance dalam mata uang FTX sendiri, FTT, kata Zhao Minggu lalu – sebuah kepemilikan yang kemudian dia perintahkan untuk dijual oleh Binance, yang memicu krisis di FTX.

‘Coba ikuti kami’

Pada bulan Mei dan Juni ini, perusahaan perdagangan Bankman-Fried, Alameda Research, mengalami serangkaian kerugian perdagangan, menurut tiga orang yang mengetahui operasinya.

Itu termasuk kesepakatan pinjaman $500 juta dengan pemberi pinjaman kripto yang gagal, Voyager Digital, kata dua orang tersebut. Voyager mengajukan perlindungan kebangkrutan pada bulan berikutnya, dengan cabang FTX di AS membayar $1,4 miliar untuk asetnya dalam lelang bulan September. Juru bicara Voyager mengatakan perusahaannya hanya menggunakan fasilitas kredit Alameda senilai $75 juta.

Reuters belum bisa memastikan total kerugian yang dialami Alameda.

Dalam mengejar Alameda, yang memiliki aset hampir $15 miliar, Bankman-Fried mentransfer setidaknya $4 miliar dana FTX, dijamin dengan aset termasuk FTT dan saham di platform perdagangan Robinhood Markets Inc, kata sumber tersebut. Alameda mengungkapkan 7,6% saham di Robinhood pada bulan Mei itu.

Sebagian dari dana FTX ini adalah simpanan klien, kata dua orang, meskipun Reuters tidak dapat menentukan nilainya.

Bankman-Fried tidak memberi tahu eksekutif FTX lainnya tentang langkah untuk mendukung Alameda, kata sumber tersebut, seraya menambahkan bahwa dia khawatir hal itu akan bocor.

Namun, pada 2 November, sebuah laporan oleh outlet berita CoinDesk merinci bocoran neraca yang diduga menunjukkan bahwa sebagian besar aset Alameda senilai $14,6 miliar disimpan di FTT. CEO Alameda Caroline Ellison mentweet bahwa neraca tersebut hanya untuk “bagian dari entitas perusahaan kami,” dengan aset lebih dari $10 miliar tidak tercermin. Ellison tidak membalas permintaan komentar.

Hal ini gagal meredam spekulasi yang berkembang tentang dampak kesehatan keuangan Alameda bagi FTX.

Kemudian Zhao mengatakan Binance akan menjual seluruh kepemilikannya di token, FTT, senilai setidaknya $580 juta “karena pengungkapan baru-baru ini yang terungkap.” Harga token jatuh sebesar 80% selama dua hari berikutnya dan banjir arus keluar dari bursa meningkat, data blockchain menunjukkan.

Booming penarikan

Dalam pesannya kepada staf minggu ini, Bankman-Fried mengatakan perusahaan melihat “lonjakan penarikan besar-besaran” karena pengguna bergegas menarik token kripto senilai $6 miliar dari FTX hanya dalam 72 jam. Penarikan harian biasanya berjumlah puluhan juta dolar, kata Bankman-Fried kepada karyawannya.

Menyusul tweet Zhao bahwa Binance akan menjual saham FTT-nya, Bankman-Fried memproyeksikan keyakinan bahwa FTX akan menahan serangan saingannya. Dia mengatakan kepada staf di Slack bahwa penarikan dana tersebut “tidak mengejutkan, terlalu berlebihan,” namun mereka mampu memproses permintaan tersebut.

“Kami minum bersama,” tulisnya. “Tentu saja Binance mencoba mengejar kita. Jadi itu akan terjadi.”

Namun pada hari Senin, situasinya berubah menjadi mengerikan. Tidak dapat dengan cepat menemukan pendukung, atau menjual aset tidak likuid lainnya dalam waktu singkat, Bankman-Fried menghubungi Zhao, menurut seseorang yang mengetahui panggilan tersebut. Zhao kemudian mengkonfirmasi bahwa Bankman-Fried meneleponnya.

Bankman-Fried menandatangani surat niat tidak mengikat agar Binance membeli aset FTX non-AS. Itu menilai FTX beberapa miliar dolar, kata dua orang yang mengetahui surat itu — cukup bagi bursa untuk mencakup semua permintaan penarikan, tetapi hanya sebagian kecil dari penilaian bulan Januari.

Zhao mengumumkan potensi kesepakatan tersebut beberapa jam kemudian, dengan Bankman-Fried men-tweet “terima kasih yang sebesar-besarnya kepada CZ.”

“Mari kita hidup untuk berjuang di hari lain,” kata Bankman-Fried kepada staf di Slack.

Karyawannya terkejut. Bahkan para eksekutif tidak mengetahui apa-apa tentang rencana defisit dan pengambilalihan Alameda sampai Bankman-Fried memberi pengarahan kepada mereka pagi itu, kata dua orang yang bekerja dengannya. Kedua orang tersebut mengatakan mereka tidak menyadari bahwa situasi penarikan diri begitu serius.

Kemudian datanglah pengumuman Binance pada hari Rabu untuk membatalkan pengambilalihan tersebut. “Masalah ini berada di luar kendali atau kemampuan kami untuk membantu,” kata Binance. Zhao men-tweet, “Hari stres jantung. Coba,” dengan emoji menangis. – Rappler.com