blog.fcuzhhorod.com

Lumpuh karena krisis keuangan dan penuh dengan risiko politik, sejumlah bank Lebanon kesulitan memenuhi target bank sentral untuk meningkatkan penyangga modal mereka sebesar 20% pada akhir bulan ini.

Kurang dari setengah dari selusin bank besar di negara tersebut diperkirakan akan memenuhi persyaratan yang ditetapkan bank sentral pada bulan Agustus untuk mendukung sektor ini, menurut 4 sumber perbankan yang mengetahui langsung situasi tersebut. Perusahaan-perusahaan yang berada di jalur yang tepat untuk memenuhi target bank sentral sebagian besar telah memanfaatkan pemegang saham atau deposan yang ada, mengubah simpanan dolar lokal menjadi instrumen ekuitas, atau menjual bisnis ke luar negeri.

Situasi ini menggarisbawahi besarnya masalah yang dihadapi bank-bank Lebanon, yang merupakan salah satu negara dengan utang terbesar di dunia dan haus akan pendanaan. Pelanggan mereka sebagian besar telah dibekukan simpanannya dalam dolar dan dilarang mentransfer uang tunai ke luar negeri sejak akhir 2019.

Mengingat besarnya kerugian yang dihadapi sektor ini, beberapa investor dan ekonom mengatakan bahwa kerugian tersebut sudah terlalu kecil dan sudah terlambat.

Target 20% yang ditetapkan oleh Riad Salameh, gubernur bank sentral veteran Lebanon, setara dengan sekitar $4 miliar, ia mengonfirmasi kepada Reuters. Jumlah tersebut jauh di bawah perkiraan defisit neraca perbankan sebesar $83 miliar yang diperkirakan oleh pemerintah pada tahun lalu sebagai bagian dari rencana penyelamatan keuangan yang disusunnya.

Versi terbaru dari rencana penyelamatan tersebut mengurangi perkiraan kerugian dan memperkirakan adanya lubang sebesar $69 miliar pada neraca gabungan bank-bank dan bank sentral.

“Mereka semua bangkrut,” kata Mike Azar, penasihat pembiayaan utang dan mantan dosen ekonomi internasional di John Hopkins School of Advanced International Studies.

“Tidak ada prospek pemulihan sampai ada resolusi dan restrukturisasi perbankan di seluruh sektor dan pada akhirnya penambahan modal baru.”

Perintah bank sentral agar bank meminta deposan terbesar mereka untuk merepatriasi hingga 30% simpanan mereka juga tampaknya tidak membuahkan hasil, kata 4 sumber perbankan.

Salim Sfeir, kepala asosiasi bank Lebanon dan kepala eksekutif Bank of Beirut, mengatakan sebagian besar bank akan “berpegang teguh pada pedoman bank sentral.”

“Jika kami yakin tidak ada prospek pemulihan, kami tidak akan melakukan bisnis sekarang. Tantangannya sulit, tetapi kami memiliki sejarah ketahanan dan kreativitas dan kami akan beradaptasi dengan situasi baru,” kata Sfeir dalam pernyataannya kepada Reuters.

Bank sentral mengatakan terlalu dini untuk mengukur respons bank terhadap target peningkatan modal dan permintaan terpisah agar mereka meningkatkan likuiditas sebesar 3% di bank terkait.

“Meski demikian, hampir semua bank telah mengajukan penambahan modal dan upaya serius telah dilakukan untuk meningkatkan likuiditas,” kata Salameh dalam tanggapan email atas pertanyaan.

Dia mengakui bank mungkin membutuhkan lebih banyak modal. “Bank sentral akan bekerja sama dengan bank-bank untuk mengatasi masalah ini secara individual,” kata Salameh dalam komentar emailnya.

Menjelang batas waktu akhir Februari, spekulasi bermunculan di media sosial tentang bank mana yang bisa dilikuidasi. Bank sentral mengeluarkan pernyataan pekan lalu yang mengatakan diskusi semacam itu “tidak ada kebenarannya.”

Gubernur memperingatkan bahwa mereka yang tidak mampu memenuhi target harus keluar dari pasar, namun beberapa bankir mengatakan kepada Reuters bahwa mereka memperkirakan akan diperpanjang karena kecilnya harapan untuk menarik investasi baru.

Investigasi baru

Rencana penyelamatan keuangan yang dirancang oleh pemerintahan yang akan keluar dimaksudkan untuk menghapuskan pemegang saham bank, namun penolakan dari para bankir dan politisi menggagalkannya, sehingga berkontribusi terhadap gagalnya perundingan pendanaan dengan Dana Moneter Internasional (IMF).

“Peningkatan modal mereka sebesar 20% memang membantu, namun tidak cukup,” kata Khaled Abdel Majeed, fund manager MENA di SAM Capital Partners, sebuah perusahaan penasihat investasi, di London.

“Saya tidak akan menyentuh saham bank Lebanon dengan cara apa pun. Segalanya akan menjadi jauh lebih buruk di Lebanon sebelum menjadi lebih baik.”

Salameh, yang menggunakan apa yang disebutnya sebagai “rekayasa keuangan” untuk menjaga keuangan publik Lebanon tetap bertahan dan menuai kritik, juga menghadapi pengawasan baru, sehingga menimbulkan pertanyaan tentang masa depannya, kata para bankir.

Jaksa Agung Swiss bulan lalu mengatakan pihaknya sedang menyelidiki kemungkinan penggelapan dana yang terkait dengan bank sentral Lebanon. Salameh membantah melakukan kesalahan dan tidak menanggapi permintaan komentar mengenai bagaimana penyelidikan tersebut dapat mempengaruhi posisinya dan sektor perbankan yang lebih luas.

Bank Audi dan Blom Bank, bank dengan aset terbesar di negara itu, menjual perusahaan asing untuk membantu memperkuat keuangan mereka.

“Hasil dari penjualan operasi luar negeri akan memungkinkan kami memenuhi persyaratan peraturan tersebut, sekaligus menempatkan Bank Audi di antara bank-bank Lebanon yang layak dengan tingkat modal dan likuiditas yang memadai,” kata manajemen Bank Audi dalam sebuah pernyataan kepada Reuters.

Dalam pernyataannya kepada Reuters, Blom Bank mengatakan pihaknya berupaya memenuhi tenggat waktu peningkatan modal. Bulan lalu dikatakan bahwa penjualan unitnya di Mesir akan memungkinkannya memenuhi target bank sentral.

Tidak ada konsensus

Selama bertahun-tahun, bank-bank Lebanon merupakan salah satu pemberi pinjaman yang paling menguntungkan di dunia, menyalurkan dana dari diaspora yang tersebar ke kas pemerintah dengan imbalan suku bunga tinggi.

Namun paparan terhadap negara pada akhirnya menyebabkan kehancuran bank-bank tersebut karena pengiriman uang dolar mengering dan protes anti-korupsi meletus, sehingga membuat sistem keuangan kekurangan pendanaan.

Bank-bank komersial telah kehilangan simpanan sekitar 49 triliun pound Lebanon selama dua tahun terakhir, setara dengan sekitar 22% dari total aset saat ini, dan para deposan besar kemungkinan besar akan berada dalam konflik dalam penyelesaian krisis perbankan.

Gagal bayar (default) pemerintah terhadap eurobond senilai $1,2 miliar pada bulan Maret menyebabkan bank-bank, dimana surat berharga pemerintah menyumbang sebagian besar aset mereka, menjadi korban terbesar.

Sebagian besar aset bank lainnya berada di bidang real estat, yang valuasinya anjlok di tengah krisis ekonomi.

Jika aset-aset tersebut dijual ke pasar, kemudian digabungkan dengan penurunan nilai yang terkait dengan eksposur pemerintah, kerugian akan membebani basis modal sektor ini, kata ekonom Nafez Zouk.

Bank sentral mengatakan kepada bank-bank pada bulan Agustus untuk memperhitungkan kerugian sebesar 1,89% pada simpanan mata uang keras mereka di bank sentral dan kerugian sebesar 45% pada kepemilikan eurobond pemerintah, tingkat yang menurut beberapa ekonom meremehkan besarnya masalah tersebut.

Pound Lebanon telah jatuh 80% sejak akhir tahun 2019 dan lembaga pemeringkat Moody’s memperkirakan kerugian Eurobond lebih dari 65%.

Secara pribadi, banyak bankir di Lebanon setuju bahwa sektor perbankan saat ini, dengan setidaknya 40 peminjam dan aset yang mencapai 167% dari output perekonomian negara pada puncaknya pada tahun 2015, harus menyusut secara drastis. Beberapa pihak menyadari bahwa hal ini mengharuskan pemegang saham, pemegang obligasi, dan pelanggan untuk menanggung kerugian.

Namun belum ada konsensus mengenai berapa banyak bank yang harus dilikuidasi dan seberapa besar kerugian yang harus ditimbulkan. Tanpa pemerintahan baru – kabinet saat ini hanya menjabat sebagai pejabat sementara sejak mengundurkan diri pada bulan Agustus di tengah kemarahan masyarakat atas ledakan pelabuhan yang menghancurkan di Beirut – para bankir mengakui bahwa resolusi tampaknya tidak mungkin tercapai dalam waktu dekat. – Rappler.com