blog.fcuzhhorod.com

Pendapatan perbankan investasi Morgan Stanley berkurang lebih dari setengahnya menjadi $1,3 miliar pada Q3 2022

Morgan Stanley melaporkan penurunan laba kuartal ketiga sebesar 30% pada hari Jumat, 14 Oktober, meleset dari perkiraan analis, karena perlambatan transaksi global merugikan bisnis perbankan investasinya, menyebabkan sahamnya turun hampir 4% pada perdagangan pagi.

Prospek transaksi terus memburuk tahun ini karena Federal Reserve AS menaikkan suku bunga acuan untuk mengendalikan inflasi, sehingga mengaburkan perkiraan pertumbuhan ekonomi, sementara rekor tertinggi tahun lalu membuat perbandingan menjadi sulit.

James Gorman, ketua dan kepala eksekutif, mengatakan dalam sebuah konferensi telepon bahwa dia belum melihat kejelasan mengenai perlambatan inflasi. “Dugaan saya, kita akan melihat kejelasannya dan pastinya akan lebih jelas pada pertengahan tahun depan,” katanya, seraya menambahkan bahwa suku bunga acuan kemungkinan akan naik menjadi 4,5%.

Gorman mengindikasikan bahwa bank mengambil beberapa langkah untuk menghadapi lingkungan yang menantang. “Kami cukup berhati-hati dalam arena leverage kami,” katanya kepada para analis.

Beberapa langkah pemotongan biaya juga menjadi perhatian. “Kami melihat jumlah orangnya. Anda harus mempertimbangkan tingkat pertumbuhan yang kami alami dalam beberapa tahun terakhir, dan kami telah belajar beberapa hal melalui COVID tentang bagaimana kami dapat beroperasi dengan lebih efisien,” katanya tanpa menjelaskan lebih lanjut.

Pendapatan perbankan investasi bank tersebut berkurang lebih dari setengahnya menjadi $1,3 miliar, dengan penurunan di seluruh segmen penasihat bank, ekuitas, dan pendapatan tetap.

M&A global dengan volume di Amerika Serikat turun hampir 63% karena meningkatnya biaya utang memaksa perusahaan untuk menunda pembelian besar-besaran.

Perusahaan juga telah menunda rencana untuk melakukan IPO di tengah depresinya sentimen investor akibat gejolak di pasar keuangan yang disebabkan oleh perang di Ukraina dan kenaikan pesat biaya pinjaman.

Untuk pemulihan transaksi, Chief Financial Officer Sharon Yeshaya mengatakan kepada Reuters bahwa biaya modal dan valuasi perlu distabilkan.

Laba bersih Morgan Stanley turun 12% menjadi $13 miliar pada kuartal terakhir. Bank tersebut melaporkan laba sebesar $2,49 miliar, atau $1,47 per saham, untuk kuartal yang berakhir 30 September, dibandingkan dengan $3,58 miliar, atau $1,98 per saham, pada tahun sebelumnya.

Analis rata-rata memperkirakan laba $1,49 per saham dan pendapatan $13,3 miliar, menurut data Refinitiv IBES. Belum jelas apakah angka yang dilaporkan sebanding dengan perkiraan.

Dalam sebuah catatan kepada kliennya, analis UBS mengatakan hasil yang solid namun “mengganggu” karena provisi dan tarif pajak lebih rendah dari yang diharapkan, mengimbangi biaya kinerja negatif.

Morgan Stanley bergabung dengan rivalnya JPMorgan Chase and Co. dan Well Fargo & Co. yang melaporkan kerugian serupa terhadap laba kuartalan mereka pada hari Jumat di tengah kondisi ekonomi yang tidak menentu yang menyebabkan bank mengumpulkan dana di saat-saat sulit.

Bisnis pengelolaan kekayaan Morgan Stanley, yang cenderung menghasilkan pendapatan tetap, merupakan titik terang yang mengejutkan, dengan peningkatan pendapatan sebesar 3%, dibantu oleh lonjakan pendapatan bunga bersih sebesar 49% di tengah kenaikan suku bunga dana federal.

Pengembalian ekuitas berwujudnya mencapai 14,6%, 5 poin persentase lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya. Angka tersebut jauh dari target jangka panjang bank sebesar 20%, kata seorang analis JPMorgan. – Rappler.com