blog.fcuzhhorod.com

Morgan Stanley, yang menjadi penasihat beberapa merger terbesar di dunia pada tahun 2021, mencapai rekor laba bersih sebesar $15 miliar

Morgan Stanley melaporkan laba kuartal keempat yang mengalahkan ekspektasi pasar dan mengungguli pesaingnya karena fokusnya dalam memberikan nasihat kepada klien kaya membuahkan hasil, membuat sahamnya naik sebanyak 3,7% pada hari Rabu, 19 Januari.

Bank investasi Wall Street ini juga mendapat manfaat dari lonjakan kesepakatan global dan pengekangan pengeluaran pada saat bank-bank sejenisnya terhambat oleh kenaikan upah dan biaya teknologi.

Laba dan pendapatan setahun penuh merupakan rekor bagi bank tersebut, yang menjadi penasihat beberapa merger terbesar di dunia sepanjang tahun tersebut. Laba bersih naik 37% menjadi $15 miliar dan pendapatan naik 23% menjadi hampir $60 miliar.

Bank juga menaikkan target jangka panjangnya untuk pengembalian ekuitas modal nyata (ROTCE), sebuah metrik utama yang mengukur seberapa baik bank menggunakan uang pemegang saham untuk menghasilkan keuntungan. Mereka menargetkan ROTCE minimal 20%, naik dari sebelumnya 17%.

“Kami menaikkan target ROTCE untuk mencerminkan kekuatan pendapatan yang kami lihat dalam model bisnis kami,” kata CEO James Gorman kepada analis melalui telepon konferensi.

Sejak mengambil alih lebih dari satu dekade yang lalu, CEO berusia 63 tahun ini telah mengubah Morgan Stanley dari sebuah perusahaan Wall Street yang sangat bergantung pada bisnis perdagangan yang merugi menjadi bank yang lebih seimbang. Dia adalah kekuatan pendorong di balik keputusan Morgan Stanley untuk mengakuisisi Smith Barney, dan menjadikan pengelolaan kekayaan sebagai landasan rencananya untuk menstabilkan pendapatan.

Akuisisi E*Trade dan Eaton Vance pada tahun 2020 senilai total $20 miliar menggandakan strategi tersebut, sehingga membuat fokus Morgan Stanley berbeda dari rekan-rekannya.

Unit pengelolaan kekayaan bank tersebut menghasilkan peningkatan pendapatan sebesar 10% menjadi $6,25 miliar, yang mendorong rekor laba tahunan.

Pada kuartal yang berakhir 31 Desember, laba naik menjadi $3,59 miliar, atau $2,01 per saham dan melampaui ekspektasi pasar sebesar $1,93 per saham.

Saham Morgan Stanley naik 2,5% pada perdagangan pagi.

Hasil-hasil tersebut membatasi musim pendapatan yang beragam bagi bank-bank terbesar di AS, yang mengambil keuntungan dari gelombang M&A namun terseret oleh perdagangan yang lemah dan pengeluaran yang lebih tinggi, yang meningkat karena bank-bank tersebut menghabiskan banyak uang untuk mempertahankan staf kunci dalam perlombaan untuk mendapatkan talenta.

Saingan tradisional Morgan Stanley, Goldman Sachs, pada hari Selasa, 18 Januari, melaporkan laba kuartal keempat yang meleset dari ekspektasi, menyebabkan sahamnya turun sebanyak 8%. JPMorgan mengalahkan ekspektasi laba pada Jumat lalu, 14 Januari, tetapi sahamnya turun 6% karena beban.

Tidak seperti beberapa pesaingnya, Morgan Stanley mendapatkan keuntungan dari memanfaatkan teknologi melalui akuisisi dibandingkan membangunnya dari awal, kata Gorman kepada para analis.

Ini juga menghubungkan gaji dengan kinerja di divisi manajemen kekayaan dan perbankan investasi, kata Gorman.

Biaya kompensasi pada kuartal ini kurang lebih sama dibandingkan tahun lalu.

Saluran pipa yang sehat

Bank investasi Morgan Stanley memberikan kinerja yang kuat dan CFO Sharon Yeshaya mengatakan saluran pipanya tetap “sehat” hingga tahun 2022.

“Kepercayaan para eksekutif tetap tinggi, dan pasar tetap terbuka dan konstruktif,” katanya kepada para analis.

Pada tahun 2021, raksasa perbankan investasi Wall Street mendapat manfaat dari booming transaksi global.

Morgan Stanley memberi nasihat pada 420 kesepakatan tahun lalu dan berada di urutan ketiga dalam tabel liga perbankan investasi global, di belakang pesaingnya yang lebih besar, Goldman Sachs dan JPMorgan Chase, menurut data dari Dealogic.

Pendapatan keseluruhan dari sekuritas institusional, yang menampung unit perbankan investasi dan perdagangan Morgan Stanley, turun sedikit menjadi $6,7 miliar, terutama karena perdagangan yang lemah.

Pendapatan dari perdagangan turun 26%. Pendapatan perdagangan ekuitas naik 13%, namun keuntungan tersebut terhapus oleh penurunan pendapatan perdagangan pendapatan tetap sebesar 31% menjadi $1,23 miliar.

Pendapatan keseluruhan naik menjadi $14,5 miliar dari $13,6 miliar pada tahun lalu. – Rappler.com