Saham dan dolar menguat karena harapan suku bunga yang ‘lambat dan stabil’
Saham Wall Street pulih dari penurunan awal pada Kamis, 2 Maret
Saham-saham Wall Street membalikkan kerugiannya dan berakhir lebih tinggi pada hari Kamis, 2 Maret, dan Treasury AS membukukan kenaikan moderat karena investor mencerna data ekonomi yang kuat dan sinyal pendekatan suku bunga terukur dari Federal Reserve.
Angka klaim pengangguran AS turun, sementara Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan ia lebih menyukai kenaikan suku bunga AS yang “lambat dan stabil” sebesar seperempat poin untuk membatasi risiko terhadap perekonomian.
Hal ini membantu saham-saham Wall Street pulih dari penurunan awal. Dow Jones Industrial Average naik sekitar 1%, didorong oleh Salesforce, yang sahamnya melonjak sekitar 11,5% setelah penyedia perangkat lunak berbasis cloud tersebut memberikan perkiraan laba setahun penuh yang menggembirakan dan menggandakan program pembelian kembali sahamnya.
S&P 500 dan Nasdaq Composite keduanya naik sekitar 0,75%, bahkan ketika Tesla turun hampir 6% setelah perusahaan tersebut gagal meluncurkan kendaraan listrik kecil dan terjangkau yang telah lama ditunggu-tunggu.
Setelah awalnya jatuh, saham-saham Eropa naik 0,5%, bahkan ketika angka inflasi zona euro membenarkan apa yang diperkirakan akan menjadi kenaikan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB) sebesar 50 basis poin lagi pada bulan ini.
Inflasi harga konsumen di 20 negara yang menggunakan mata uang euro sedikit berkurang menjadi 8,5% di bulan Februari dari 8,6% di bulan Januari karena harga energi yang lebih rendah, di atas perkiraan para ekonom yang disurvei oleh Reuters sebesar 8,2%.
Indeks saham dunia terluas MSCI naik 0,37%.
Pasar ekuitas dan obligasi telah didorong oleh berbagai faktor dalam beberapa minggu terakhir, kata Kevin Gardiner, ahli strategi investasi global di Rothschild & Co. Kekhawatiran utama dalam saham adalah ekspektasi berkurangnya keuntungan perusahaan, sementara obligasi sensitif terhadap ekspektasi inflasi dan suku bunga.
“Dampak ekonomi dari pengetatan ini masih menjadi teka-teki. Profitabilitas mungkin tidak terlalu rapuh, setidaknya untuk saat ini,” katanya.
Semalam, baik obligasi pemerintah maupun saham terpukul karena indikator inflasi dari Jerman dan Amerika Serikat memperkuat ekspektasi bahwa suku bunga akan naik lebih tinggi dan bertahan lebih lama.
Imbal hasil obligasi pemerintah 2 tahun Jerman naik ke level tertinggi sejak Oktober 2008.
Di Amerika Serikat, aktivitas manufaktur menyusut selama empat bulan berturut-turut pada bulan Februari, namun harga bahan mentah naik pada bulan lalu, meningkatkan kekhawatiran bahwa inflasi akan tetap tinggi.
“Data ekonomi memberikan kejutan positif,” kata Steven Oh, kepala kredit global dan pendapatan tetap di PineBridge Investments. Hasil data apa pun yang tidak terduga akan mendorong pembuat kebijakan untuk lebih agresif, dan hal ini telah mengubah ekspektasi pasar, katanya.
Titik tekanan
Imbal hasil obligasi pemerintah AS naik tipis. Imbal hasil Treasury 10-tahun yang menjadi acuan mendekati level tertinggi dalam empat bulan di 4,066%, sementara imbal hasil 2-tahun juga naik menjadi 4,889%, mendekati level tertinggi baru dalam 16-tahun.
Kontrak berjangka The Fed yang terkait dengan kebijakan suku bunga The Fed melihat peluang yang sama bahwa suku bunga akan berubah dari 5,5% menjadi 5,75% pada bulan September, dari kisaran saat ini sebesar 4,5% menjadi 4,75%.
“Kami memperkirakan suku bunga akan tetap lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama, dan kami memperkirakan volatilitas pasar saham di masa depan,” tulis ahli strategi di Wells Fargo Investment Institute pada hari Kamis, seraya menambahkan bahwa data ekonomi yang lebih kuat dari perkiraan pada musim dingin ini mendorong prospek resesi mereka memasuki paruh kedua. dari tahun 2023.
Pemulihan dolar terus berlanjut
Di pasar mata uang, indeks dolar AS, yang mengukur nilainya terhadap sekeranjang mata uang utama lainnya, naik hampir 0,5% menjadi $104,968. Indeks tersebut kini naik sekitar 1,4% untuk tahun ini, namun masih turun dari level tertinggi bulan September di sekitar $114.
Euro melemah 0,65% dan pound melemah 0,67%, dengan angka inflasi yang lebih hangat dari perkiraan menambah tekanan pada ECB untuk menaikkan suku bunga.
Di dunia kripto, saham Silvergate Capital turun 57% setelah bank yang berfokus pada mata uang kripto tersebut mengatakan pihaknya menunda laporan tahunannya dan mengevaluasi kemampuannya untuk beroperasi sebagai kelangsungan hidup. Bitcoin terakhir turun sekitar 0,5% pada $23,461.
Harga minyak naik, didorong oleh tanda-tanda pemulihan ekonomi yang kuat di negara importir minyak mentah utama Tiongkok dan meredakan kekhawatiran kenaikan suku bunga AS yang agresif. Minyak mentah AS naik 0,32% menjadi $77,94 per barel dan Brent berada di $84,50, naik 0,23% hari ini.
Harga emas di pasar spot sedikit lebih rendah pada $1.836 per ounce. – Rappler.com
