blog.fcuzhhorod.com

WASHINGTON, AS – Pada hari Minggu, 12 Maret, otoritas AS meluncurkan langkah-langkah darurat untuk meningkatkan kepercayaan terhadap sistem perbankan setelah kegagalan Silicon Valley Bank (SVB) mengancam akan memicu krisis keuangan yang lebih luas.

Setelah akhir pekan yang dramatis, regulator mengatakan nasabah bank yang gagal tersebut akan memiliki akses ke seluruh simpanan mereka mulai Senin, 13 Maret, dan regulator menyiapkan fasilitas baru untuk memberikan bank akses terhadap dana darurat. Federal Reserve juga mempermudah bank untuk meminjam dari bank tersebut dalam keadaan darurat.

Meskipun langkah-langkah tersebut memberikan sedikit keringanan bagi perusahaan-perusahaan di Silicon Valley dan pasar global pada hari Senin, masih terdapat kekhawatiran mengenai risiko perbankan yang lebih luas dan keraguan bahwa The Fed akan tetap berpegang pada rencananya untuk menaikkan suku bunga secara agresif.

“Kami pikir tindakan yang diambil oleh The Fed, Departemen Keuangan dan (Federal Deposit Insurance Corporation) pasti akan mematahkan ‘lingkaran malapetaka’ psikologis pada sektor perbankan regional,” kata Karl Schamotta, kepala strategi pasar Corpay di Toronto.

“Tetapi, adil atau tidak, episode ini akan menambah tingkat volatilitas yang lebih tinggi, dan investor dengan hati-hati mengawasi munculnya retakan lain seiring berlanjutnya pengetatan kebijakan The Fed.”

Regulator juga bergerak cepat dengan menutup Signature Bank di New York, yang mendapat tekanan dalam beberapa hari terakhir.

Upaya yang lebih luas untuk mencegah krisis mengangkat saham berjangka Wall Street di perdagangan Asia pada hari Senin, membantu pasar yang lebih luas.

Kekhawatiran yang berkepanjangan terhadap sektor keuangan membebani saham perbankan di Asia, dengan Mitsubishi UFJ Jepang mencapai titik terendah dalam dua bulan dan DBS Singapura mencapai titik terendah dalam empat bulan. Saham HSBC dan Standard Chartered Hong Kong mengurangi kerugian awal dan diperdagangkan hampir datar.

Pasar saham Eropa turun 0,6% pada awal perdagangan, sementara saham perbankan turun lebih dari 1%. Saham berjangka AS lebih tinggi. Saham Asia di luar Jepang naik lebih dari 1% sementara saham blue-chip Nikkei anjlok 1%.

Intervensi pemerintahan Biden menggarisbawahi bagaimana kampanye tanpa henti yang dilakukan oleh The Fed dan bank sentral besar lainnya untuk menekan inflasi memberikan tekanan pada sistem keuangan dan pasar global.

Sebagai andalan ekonomi startup, SVB adalah produk dari era uang murah yang telah berlangsung selama puluhan tahun, dengan risiko unik yang membuatnya sangat rentan. Namun ketika bank tersebut mengalami kemunduran pada minggu lalu, kekhawatiran bahwa bank-bank regional lain telah melakukan transaksi yang sama dengan cepat menyebar.

Ketika The Fed siap untuk terus menaikkan suku bunga, para investor mengatakan sistem keuangan mungkin belum sepenuhnya pulih.

Analis Goldman Sachs mengatakan mereka tidak lagi memperkirakan The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan kebijakan berikutnya pada 21-22 Maret di tengah tekanan pada sektor perbankan.

“Apa yang investor harapkan di masa depan dan seterusnya adalah bahwa kita akan menghadapi banyak peristiwa risiko,” kata Michael Purves, CEO Tallbacken Capital Advisors. “Masih ada pertanyaan di bank daerah lain.”

Deposan dilindungi

Runtuhnya SVB – kegagalan bank terbesar sejak 2008 – telah menimbulkan kekhawatiran mengenai apakah nasabah usaha kecil akan mampu membayar staf mereka, karena FDIC hanya melindungi simpanan hingga $250.000.

Sekitar 89% dari simpanan SVB senilai $175 miliar tidak diasuransikan pada akhir tahun 2022, menurut FDIC.

Semua deposan, termasuk mereka yang dananya melebihi tingkat maksimum yang diasuransikan negara, akan dibebaskan, menurut pernyataan bersama Menteri Keuangan AS Janet Yellen, Ketua Federal Reserve Jerome Powell, dan Ketua FDIC Martin Gruenberg pada Minggu malam.

Seorang pejabat senior Departemen Keuangan AS mengatakan tindakan yang diambil akan melindungi para deposan sekaligus memberikan dukungan tambahan kepada sistem perbankan yang lebih luas, namun para pejabat dan regulator terus memantau stabilitas sistem keuangan.

“Perusahaan-perusahaan tersebut tidak disponsori. Para deposan dilindungi,” kata pejabat itu.

Risiko tersebut akan ditanggung oleh Dana Penjamin Simpanan yang mempunyai dana cukup untuk itu.

Memberikan pengecualian risiko sistemik dianggap lebih cepat daripada menunggu calon pembeli, kata pejabat itu.

‘dihapus’

Pejabat Departemen Keuangan mengatakan para deposan Signature Bank di New York, yang ditutup pada Minggu oleh regulator keuangan negara bagian New York, juga akan dikembalikan tanpa kerugian apa pun bagi pembayar pajak.

Signature, seperti SVB, memiliki basis klien di sektor teknologi, dan sekuritas di neracanya terkikis seiring dengan naiknya suku bunga. Pada bulan September, hampir seperempat simpanan Signature berasal dari sektor mata uang kripto, namun bank tersebut mengumumkan pada bulan Desember bahwa mereka akan mengurangi simpanan terkait kripto sebesar $8 miliar.

Meskipun semua simpanan nasabah akan dilindungi, kebijakan baru yang diterapkan pada hari Minggu akan “menghapus” ekuitas dan pemegang obligasi di SVB dan Signature Bank, kata seorang pejabat senior Departemen Keuangan AS.

Seiring dengan keputusan The Fed untuk memastikan bahwa lembaga keuangan dapat memenuhi kebutuhan seluruh deposan mereka, langkah tersebut akan “memulihkan kepercayaan pasar,” kata pejabat tersebut.

Dana Fed berjangka naik pada hari Senin untuk menyiratkan kemungkinan hanya 17% dari kenaikan suku bunga setengah poin oleh Federal Reserve ketika bertemu minggu depan, jauh dari 70% sebelum berita SVB tersiar minggu lalu.

The Fed mengatakan akan menyediakan pendanaan tambahan melalui Program Pembiayaan Berjangka Bank yang baru, yang akan menawarkan pinjaman hingga satu tahun kepada lembaga penyimpanan, yang didukung oleh Treasury dan aset lain yang dimiliki oleh lembaga-lembaga tersebut.

Ketika pandemi virus corona menyebabkan kepanikan finansial pada bulan Maret 2020, The Fed mengumumkan serangkaian langkah untuk menjaga aliran kredit dengan menurunkan biaya pinjaman dan memperpanjang jangka waktu pinjaman langsung. Pada akhir bulan itu, penggunaan fasilitas jendela diskon The Fed telah meningkat hingga lebih dari $50 miliar.

Sepanjang minggu lalu, sebelum keruntuhan SVB, tidak ada indikasi bahwa konsumsi akan meningkat, dengan data Fed menunjukkan saldo terutang mingguan sebesar $4 miliar hingga $5 miliar sejak awal tahun.

penarikan Inggris

Di Inggris, dimana SVB mempunyai anak perusahaan, pemerintah dan Bank of England mengadakan pembicaraan pada akhir pekan untuk mencari solusi yang akan mencegah bank lokal tersebut gagal.

Dalam sebuah langkah yang mengingatkan kita pada era krisis keuangan, Senin pagi di London, HSBC mengumumkan pembelian Silicon Valley Bank UK seharga 1 pound ($1,21). Dikatakan bahwa anak perusahaan tersebut memiliki pinjaman sekitar 5,5 miliar pound dan simpanan sekitar 6,7 miliar pound pada hari Jumat.

Meskipun SVB UK tergolong kecil – neraca HSBC lebih dari $2,9 triliun – kekhawatiran bahwa kegagalan SVB akan menyebabkan industri start-up Inggris terpuruk telah mendorong seruan dari sektor ini agar pemerintah melakukan intervensi.

Startup yang didukung modal ventura Inggris memiliki sekitar 2,5 miliar pound, sebagian besar dalam bentuk deposito, “terkunci” di SVB Inggris, menurut survei akhir pekan oleh badan industri yang dilihat oleh Reuters. – Rappler.com

$1 = 0,8256 pon