Terlalu mahal? Converge jatuh pada debut pasar saham
Ini adalah ringkasan yang dibuat oleh AI, yang mungkin memiliki kesalahan. Untuk konteksnya, selalu rujuk artikel selengkapnya.
Saham Converge turun hingga 10,6% setelah menyelesaikan IPO terbesar Filipina dalam sejarah baru-baru ini
Saham Converge ICT Solutions turun sebanyak 10,6% hanya satu jam setelah debut pasar sahamnya pada hari Senin, 26 Oktober.
Analis sebelumnya mencatat, harga tersebut cukup mahal untuk ukuran perusahaan saat ini.
Converge, yang diperdagangkan dengan simbol CNVRG, menjual 1,7 miliar lembar saham dengan harga P16,80 per lembar dan mengumpulkan P29,1 miliar atau $600 juta dalam penawaran umum perdana (IPO) terbesar di Filipina dalam sejarah baru-baru ini.
Perusahaan mengatakan tawaran tersebut mengalami kelebihan permintaan secara internasional dan menarik investor utama seperti OMERS, Genesis, Thornburg dan Macquarie.
Di dalam negeri, pasokannya mencapai lebih dari P4,86 miliar.
Namun lembaga investasi seperti COL Financial sebelumnya mengatakan harga penawaran Converge adalah “premium yang signifikan” dibandingkan dengan perusahaan sejenis di kawasan.
“Converge perlu memperluas basis pelanggannya saat ini secara signifikan dan meningkatkan (pendapatan rata-rata per unit) untuk membenarkan harga IPO-nya,” kata COL Financial dalam catatan penelitiannya pada 9 Oktober lalu.
CEO Converge Dennis Anthony Uy – jangan bingung dengan pengusaha Dennis Uy dari Dito Telecommunity – membela penilaian tersebut dalam sebuah pengarahan pada hari Senin, dengan mengatakan bahwa perusahaan yakin akan mencapai sebanyak 60% rumah tangga Filipina dapat terhubung broadband pada tahun 2025.
Uy juga mengatakan permintaan internet tetap diperkirakan akan semakin meningkat di tahun-tahun mendatang.
“Converge berada pada posisi yang tepat untuk memenuhi permintaan yang belum terlayani secara signifikan ini dan menciptakan nilai jangka panjang bagi bisnis kami dan pemegang saham,” katanya.
Ed Francisco, presiden BDO Capital, mencatat bahwa penyerapan IPO besar secara historis rendah.
“Biasanya untuk IPO yang sangat besar, serapannya sangat kecil. Tapi dalam hal ini sangat besar, jadi kami senang sekali, itu menunjukkan permintaannya kuat,” kata Francisco.
BDO Capital dan BPI Capital adalah penjamin emisi lokal bersama, sedangkan Morgan Stanley dan UBS adalah koordinator global untuk IPO.
Converge akan menggunakan dana yang terkumpul untuk lebih memperluas jaringannya dalam skala nasional.
Pada paruh pertama tahun 2020, Converge menghasilkan pendapatan sebesar P6,5 miliar, naik 65% dibandingkan tahun lalu. Perusahaan ini memiliki sekitar 750.000 pelanggan perumahan, sebagian besar dari Metro Manila.
Saham Converger ditutup pada P15.22, turun 9,4% dari harga IPO. Sementara itu, indeks Bursa Efek Filipina diperdagangkan flat hanya naik 0,1%. – Rappler.com
