blog.fcuzhhorod.com

Mata uang Jepang naik hampir 4% menjadi 140,31 terhadap dolar dari 145,81 hanya dalam waktu 40 menit pada hari Kamis, 22 September

Yen menguat pada hari Kamis, 22 September, setelah sikap hawkish Federal Reserve terhadap suku bunga pada hari sebelumnya mengurangi prospek obligasi dan saham, sementara Jepang terpaksa melakukan intervensi di pasar Valas untuk menopang mata uangnya untuk mendapatkan dukungan untuk pertama kalinya. sejak tahun 1998.

Dolar melemah setelah naik ke level tertinggi baru dalam dua dekade menyusul kenaikan suku bunga The Fed pada hari Rabu, 21 September, sebesar 75 basis poin (bps). Proyeksinya mengenai kenaikan suku bunga yang lebih besar di masa depan menegaskan pandangan “lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama” terhadap suku bunga.

Pasar obligasi merespons dengan bagian dari kurva imbal hasil yang mengukur kesenjangan antara surat utang negara bertenor 2 dan 10 tahun yang mengalami pembalikan terbesar setidaknya sejak tahun 2000. Indeks acuan tersebut, yang merupakan tanda kemungkinan resesi dalam satu atau dua tahun, kemudian turun sedikit menjadi -42,0 bps.

Saham-saham semakin melemah di Wall Street dan Eropa, di mana ancaman Rusia untuk menggunakan senjata nuklir pada hari Rabu menambah penderitaan dan ketidakstabilan ekonomi akibat perang Ukraina. Bursa-bursa utama Inggris, Jerman dan Perancis anjlok lebih dari 1%.

Namun berita besar hari ini adalah Tokyo turun tangan untuk mendukung yen tak lama setelah Eropa dibuka. Meskipun langkah tersebut tampaknya akan segera terjadi selama berminggu-minggu – yen telah jatuh 20% tahun ini, hampir setengahnya dalam enam minggu terakhir – hal ini masih mempunyai dampak yang besar.

Mata uang Jepang naik hampir 4% menjadi 140,31 terhadap dolar hanya dalam waktu 40 menit dari 145,81. Yen terakhir naik 1,17% terhadap dolar di 142,36.

Bank-bank sentral menaikkan suku bunga di seluruh dunia dan Jepang melawan melemahnya yen mendinginkan reli dolar terbaru ke level tertinggi baru, kata Joe Manimbo, analis pasar senior AS di Convera.

“Tetapi tekad The Fed yang tak tergoyahkan untuk memulihkan inflasi 2% kemungkinan akan menjaga dukungan uang dengan baik di masa mendatang,” tambah Manimbo.

Dengan dolar yang datar, euro naik 0,01% menjadi $0,9839 dan mata uang lainnya juga menguat.

Langkah Tokyo ini terjadi hanya beberapa jam setelah Bank Sentral Jepang (BoJ) mempertahankan suku bunga super rendah, melawan gelombang pengetatan moneter global yang dilakukan AS dan bank sentral lainnya yang berupaya mengendalikan laju inflasi.

Volatilitas dan ketidakpastian telah meningkat karena pasar menghadapi rezim kebijakan yang mengurangi likuiditas setelah satu dekade mengalami kelebihan pasokan, kata David Bahnsen, kepala investasi di manajer kekayaan The Bahnsen Group di Newport Beach, California.

“Pelonggaran kuantitatif yang berlebihan selama dekade terakhir akan menyebabkan pengetatan yang berlebihan dan pasar tidak memiliki cara untuk menentukan harga yang tepat untuk penilaian,” kata Bahnsen.

Di Wall Street, Dow Jones Industrial Average ditutup naik 0,36%, S&P 500 turun 0,85% dan Nasdaq Composite yang sensitif terhadap suku bunga turun 1,37%.

Kemungkinan terjadinya resesi jika The Fed mempertahankan sikap kenaikan suku bunga menunjukkan pendapatan akan turun 15% tahun depan, kata Mike Mullaney, direktur pasar global di Boston Partners.

Tidak termasuk sektor energi, perkiraan tingkat pertumbuhan S&P 500 telah turun 1,7% pada kuartal ketiga, menurut data Refinitiv.

“Kami akan meninjau kembali posisi terendah (Juni),” kata Mullaney mengenai S&P 500. “Jumlah yang diperkirakan oleh para penjual adalah 3.200. Dalam skenario resesi, angka tersebut tentu saja berpengaruh.”

Di Eropa, indeks STOXX 600 pan-regional kehilangan 1,79% dan ditutup di bawah 400 untuk pertama kalinya sejak Januari 2021. Indeks kinerja ekuitas global MSCI turun 1,04%, menembus di bawah titik terendah tahun ini ke posisi terendah yang terakhir terlihat pada November 2020.

Indeks pasar negara berkembang MSCI turun 0,90% dan saham Asia naik ke level terendah dalam dua tahun semalam setelah kenaikan suku bunga dan prospek The Fed.

Perkiraan median dari para pejabat Fed adalah tingkat suku bunga AS sebesar 4,4% pada akhir tahun – 100bps lebih tinggi dari proyeksi mereka pada bulan Juni – dan bahkan lebih tinggi lagi, yaitu sebesar 4,6%, pada akhir tahun 2023.

Kontrak berjangka bergegas untuk mengejar ketinggalan. Imbal hasil Treasury 2 tahun mencapai level tertinggi dalam 15 tahun di 4,135% di Asia dan terakhir di 4,120%. Imbal hasil sepuluh tahun mencapai nilai tertinggi baru dalam 11 tahun dan terakhir naik 19 bp pada 3,702%.

Di Eropa, imbal hasil obligasi 2 tahun Jerman yang sensitif terhadap suku bunga naik menjadi 1,897%, tertinggi sejak Mei 2011, sebelum turun menjadi 1,833%.

Ikuti The Fed

Swiss National Bank juga menaikkan suku bunganya sebesar 75bps, yang merupakan kenaikan kedua dalam 15 tahun. Langkah ini mengakhiri laju suku bunga negatif selama 7,5 tahun.

Di Eropa, Norwegia dan Inggris juga telah menaikkan suku bunga sebesar 50 bps, dan masih banyak lagi yang akan dilakukan oleh para pedagang.

Pound sedikit naik pada hari ini setelah mencapai level terendah dalam 37 tahun di $1,1213 semalam di tengah meningkatnya kekhawatiran mengenai keadaan keuangan Inggris. Krona Swedia juga mencapai rekor terendah meskipun terjadi kenaikan suku bunga paling tajam dalam satu generasi pada awal pekan ini.

Prospek ekonomi global membantu mendorong dolar lebih tinggi karena imbal hasil (yield) AS terlihat menarik dan investor berpikir negara-negara lain terlihat terlalu rapuh untuk mempertahankan suku bunga setinggi yang ditargetkan oleh The Fed.

Jepang dan Tiongkok merupakan negara yang asing dan mata uang mereka merosot tajam.

Kenaikan dolar juga membuat mata uang negara berkembang anjlok, sehingga berdampak buruk pada mata uang kripto dan komoditas.

Pedagang Lira kembali terdampar karena Turki, yang inflasinya mencapai sekitar 85%, menentang ortodoksi ekonomi dan kembali memangkas suku bunga sebesar 100bp.

Minyak naik dalam perdagangan yang bergejolak di tengah kekhawatiran bahwa eskalasi perang di Ukraina dapat semakin mengurangi pasokan.

Minyak mentah berjangka Brent naik 63 sen menjadi $90,46 per barel dan minyak mentah AS naik 55 sen menjadi menetap di $83,49.

Emas berjangka AS ditutup 0,3% lebih tinggi pada $1,681.10 per ounce.

Bitcoin naik 4,76% menjadi $19,345.00. – Rappler.com